7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
9월 수출이 월 9.61억달러로 역대 최고를 경신하고 미국이 처음으로 월 2억달러를 돌파하며 중국을 제친 최대 수출국으로 올라섬. 3Q25 실적은 관세·동남아 C뷰티 가품 유입으로 다소 부진했으나 미국·유럽 중심 성장에 대한 의심은 제한적임. 한미 관세 15% 타결과 한중정상회담發 한한령 해제 기대감이 부각되며 KB증권이 업종을 Positive로 신규 커버리지 개시함. 에이피알 미국 매출이 ...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
12월 수출이 비수기·높은 베이스에도 YoY +21% 서프라이즈를 기록하며 2026년 강한 수출 모멘텀을 예고함.
12월 수출이 비수기·높은 베이스에도 YoY +21% 서프라이즈를 기록하며 2026년 강한 수출 모멘텀을 예고함. 4Q25 실적 시즌에서 에이피알이 매출 YoY +124%로 컨센서스를 대폭 상회하고 아모레퍼시픽 코스알엑스가 턴어라운드하는 등 메이저 브랜드 호실적이 이어짐. 성장축이 유럽으로 이동하며 영국·네덜란드·폴란드가 세 자릿수 급증하고 기초·선케어가 성장을 견인하는 반면 색조·립은 역성...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
4월 수출이 사상 최초로 월 11.
4월 수출이 사상 최초로 월 11.17억달러를 돌파하고 1Q26 대유럽 수출이 미국을 추월하며 최대 수출국이 중국→미국→유럽으로 매년 교체되는 '다이내믹스'가 확인됨. 1Q26 실적 시즌에서 에이피알·한국콜마·코스메카코리아 등이 연이어 어닝 서프라이즈를 기록하고 LG생활건강 화장품 부문이 4개 분기 만에 흑자 전환하며 대형사 턴어라운드가 본격화됨. 유럽 영국·네덜란드가 세 자릿수 급증하며 성...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
6월 수출이 월 11.
6월 수출이 월 11.01억달러(YoY +41%)로 역대 최대를 재경신하고 유럽이 비중 25%로 미국(22%)을 제친 최대 권역으로 자리잡음. 2Q26 프리뷰 시즌에서 아마존 프라임데이 조기화(6/23~26) 효과로 에이피알(메디큐브)·한국콜마 등 인디·ODM의 역대급 실적이 확인되며 실적 추정치가 상향됨. 미국 오프라인 채널이 아마존을 넘어 월마트·코스트코·타겟 매스 리테일러로 확장되며 T...