7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
2025년 SK텔레콤 유심 해킹과 KT 소액결제 해킹 등 보안 사고로 투자심리가 냉각됐으나, 2026년 일회성 비용 소멸에 따른 실적 정상화 기대가 전면에 부각됨.
2025년 SK텔레콤 유심 해킹과 KT 소액결제 해킹 등 보안 사고로 투자심리가 냉각됐으나, 2026년 일회성 비용 소멸에 따른 실적 정상화 기대가 전면에 부각됨. 3사 합산 영업이익이 2026년 증익 구간에 진입하고 배당소득 분리과세 시행 기대로 고배당주 수요가 확대되는 상저하고 전망이 우세함. NVIDIA GPU 26만장의 한국 공급 확정으로 AI 데이터센터가 별도 자산군으로 리프라이싱되...
4Q25 3사 모두 정보보안 일회성 비용으로 영업이익이 컨센서스를 하회하며 실적 저점을 확인했으나 방향은 회복으로 규정됨. 비용 효율화(마케팅비·감가상각비·인건비 하향 안정화)로 1Q26부터 수익성 개선이 시작되는 구조적 변화의 원년으로 판단됨. 주파수 재할당 대가가 기준가 대비 약 14.8% 인하되고 5G SA 도입이 소프트웨어 업그레이드 중심이라 CAPEX 확대는 제한적임. MWC 202...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
SK텔레콤이 엔트로픽 지분가치 급등을 계기로 데이터센터·AI 인프라 내러티브를 등에 업고 통신업종 전반의 멀티플 리레이팅을 주도하며 연초 대비 80~90% 급등함.
SK텔레콤이 엔트로픽 지분가치 급등을 계기로 데이터센터·AI 인프라 내러티브를 등에 업고 통신업종 전반의 멀티플 리레이팅을 주도하며 연초 대비 80~90% 급등함. AI 데이터센터가 별도 자산군으로 리프라이싱되고 통신 3사가 5GW~15GW급 AIDC 로드맵을 잇달아 상향 제시하며 슈퍼사이클 기대가 확산됨. 6월 2일 미국 AWS-3 주파수 경매가 4년 만에 재개되며 800MHz 대장정의 첫...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
7월 22일 미국 FCC의 어퍼 C밴드 160MHz 경매가 승인되며 기존 로우 C밴드와 통합한 440MHz 슈퍼밴드 구축의 길이 열리고, 투자 초점이 무선 기지국 장비주로 명확히 이동함.
7월 22일 미국 FCC의 어퍼 C밴드 160MHz 경매가 승인되며 기존 로우 C밴드와 통합한 440MHz 슈퍼밴드 구축의 길이 열리고, 투자 초점이 무선 기지국 장비주로 명확히 이동함. 통신장비 사이클이 중간 반락 후 2차 상승 국면에 돌입하며 케이엠더블유·에치에프알·RFHIC가 버라이즌·AT&T CAPEX 직접 수혜주로 주도주에 부상함. SK텔레콤은 AI DC 전담 신설법인 'SK하이퍼'...