펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
2025년 8월 국제여객이 2019년을 넘어서며 완전 정상화가 실현됐으나 공급 정상화(P↓)·수요 정체(Q→)·비용 상승(C↑)이 동시 작용하며 수익성 악화 국면 진입함.
2025년 8월 국제여객이 2019년을 넘어서며 완전 정상화가 실현됐으나 공급 정상화(P↓)·수요 정체(Q→)·비용 상승(C↑)이 동시 작용하며 수익성 악화 국면 진입함. 3Q25 성수기임에도 LCC 4개사가 일제히 영업손실을 기록하며 FSC와 LCC 간 실적 양극화 뚜렷해짐. 대한항공 미주 프레스티지석 탑승률 85~99% 등 프리미엄 수요의 구조적 확대가 FSC 운임 방어력을 입증함. 공급...
센티먼트
중립
기간
2025-Q4
2026-Q1
항공운송이 공급 과잉으로 LCC 실적·재무가 크게 훼손된 가운데, 산업의 무게중심이 방산·우주 테마로 급격히 이동함.
항공운송이 공급 과잉으로 LCC 실적·재무가 크게 훼손된 가운데, 산업의 무게중심이 방산·우주 테마로 급격히 이동함. 자주국방 전환과 KF-21 양산·수출·유무인복합 진화로 방산 비중확대 기조가 강화되며 한국항공우주가 부각됨. 우주경제는 발사비 급감(Falcon9 재사용 kg당 2,000달러)과 다운스트림 수익화로 국내 우주 기업 주가가 평균 +55.6% 상승하며 강세 국면 진입함. 대한항공...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
고유가·강달러 이중 악재로 항공업 부담이 커지는 가운데 대한항공 중심 FSC와 LCC 간 양극화가 핵심 테제로 부각됨.
고유가·강달러 이중 악재로 항공업 부담이 커지는 가운데 대한항공 중심 FSC와 LCC 간 양극화가 핵심 테제로 부각됨. 미-이란 전쟁으로 중동 비경유 한국 항공사에 장거리·환승 수요가 집중되며 인천공항 환승객이 +35% 급증함. 5월 국제선 항공권 물가가 +40% 급등에도 여객이 +8% 증가하며 운임 전가력을 입증함. AI·반도체 수요 호황으로 4월 BAI 항공화물 운임이 유럽·미국향 모두 ...
센티먼트
중립
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
중동(호르무즈) 전쟁이 스트레스 테스트로 작용해 항공유가 2배 폭등에도 대한항공이 흑자 서프라이즈를 기록하며 바닥 통과 신호를 확인함.
중동(호르무즈) 전쟁이 스트레스 테스트로 작용해 항공유가 2배 폭등에도 대한항공이 흑자 서프라이즈를 기록하며 바닥 통과 신호를 확인함. 2Q26 상장사 합산 유류비가 1.6조원 급증했으나 국제선 여객·화물 운임 상승이 비용을 상쇄하며 영업이익 감소폭이 6천억원에 그침. 물동량이 아닌 믹스 개선이 운임을 끌어올리는 Air Cargo SuperCycle 국면으로, 2026년 대한항공 화물운임이 ...