7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
12월 15일 HD현대중공업의 HD현대미포 흡수합병이 완료되며 중형선·특수선 도크 역량이 결집됨.
12월 15일 HD현대중공업의 HD현대미포 흡수합병이 완료되며 중형선·특수선 도크 역량이 결집됨. 3Q25 조선 5사 누적 매출과 영업이익이 가파르게 개선되며 분기 OPM이 11%대로 진입해 실적 모멘텀이 지속됨. 한미 팩트시트로 K-핵추진잠수함 건조 승인과 캐나다·폴란드 잠수함 파이프라인이 특수선 성장 내러티브를 강화함. 미국 LNG 터미널 FID가 역대 최대를 기록하며 2026년 LNG선...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
이란 보복 공습으로 카타르 라스라판 LNG 단지가 피격되며 수출용량 17%가 상실되고 5년 불가항력이 선언되어 LNG 공급망이 미국 중심으로 재배치됨.
이란 보복 공습으로 카타르 라스라판 LNG 단지가 피격되며 수출용량 17%가 상실되고 5년 불가항력이 선언되어 LNG 공급망이 미국 중심으로 재배치됨. 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 VLCC·수에즈막스 운임이 폭등하며 탱커 발주 사이클 개막 신호가 나타남. 탱커 중고선가가 신조선가를 역전하며 2007년 슈퍼사이클 이후 처음으로 강력한 선가 상승 시그널이 등장함. 대형사 미국 협력 공백을 메우는 ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
HD현대중공업이 미국 Aperion에 660MW 규모 힘센 중속 가스엔진(6,271억원)을 수주하며 AI 데이터센터향 발전엔진이라는 신시장이 국내 최초로 개화함.
HD현대중공업이 미국 Aperion에 660MW 규모 힘센 중속 가스엔진(6,271억원)을 수주하며 AI 데이터센터향 발전엔진이라는 신시장이 국내 최초로 개화함. Wärtsilä·Caterpillar 선례를 따라 엔진사 밸류에이션 리레이팅 기대가 커지고 삼성중공업은 50MW급 부유식 데이터센터(FDC) AiP를 획득함. 미·이란 전쟁 국면에서 탱커·가스선 운임이 사상 최고치를 경신하며 발주 ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
캐나다 잠수함 CPSP 사업이 독일 TKMS 우선협상대상자 선정으로 무산되며 특수선 외형성장 기대가 후퇴하고 목표주가가 일제히 하향됨.
캐나다 잠수함 CPSP 사업이 독일 TKMS 우선협상대상자 선정으로 무산되며 특수선 외형성장 기대가 후퇴하고 목표주가가 일제히 하향됨. 그럼에도 2Q26 실적은 상선·가스선 마진 레벨업으로 컨센서스에 부합하며 고선가 물량 비중이 하반기까지 급상승해 실적 방향성은 견고함. 1H26 글로벌 발주가 89.6백만GT로 역대 최대 상반기를 기록하며 펀더멘털은 사상 최강이나 주가는 연초 대비 부진해 업...