펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
2026년 연간전망을 통해 '긴 터널에서의 탈출'이 화학 업종의 핵심 서사로 자리 잡은 분기임.
2026년 연간전망을 통해 '긴 터널에서의 탈출'이 화학 업종의 핵심 서사로 자리 잡은 분기임. 저유가 안정화와 글로벌 구조조정(한·중·일·유럽 합산 1,300~1,640만톤 폐쇄)이 맞물려 2026년 화학제품 합산 스프레드가 전년 대비 +17% 개선될 것이라는 전망이 다수 제시됨. 3분기 실적에서 LG화학·대한유화가 NCC 부문 흑자전환에 성공하며 '턴어라운드 초입' 분위기가 형성됨. 11...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
분기 초반은 구조조정·저유가 기반 회복 기대가 이어졌으나 2월 28일 미국-이란 전쟁 발발과 호르무즈 해협 사실상 봉쇄로 국면이 급변한 분기임.
분기 초반은 구조조정·저유가 기반 회복 기대가 이어졌으나 2월 28일 미국-이란 전쟁 발발과 호르무즈 해협 사실상 봉쇄로 국면이 급변한 분기임. 유가가 Dubai 기준 $160대까지 폭등하고 나프타가 급등하며 아시아 NCC 가동률이 45~65%까지 하락함. 중동 에틸렌 설비(글로벌 15%) 타격과 아시아·유럽 감산으로 글로벌 에틸렌 공급 25~31% 차질 우려가 부각됐고, 부타디엔·PVC 등...
센티먼트
중립
기간
2026-Q1
2026-Q2
호르무즈 봉쇄가 장기화되며 정유 정제마진이 역대급으로 치솟은 반면 화학은 역래깅 우려가 부각된 분기임.
호르무즈 봉쇄가 장기화되며 정유 정제마진이 역대급으로 치솟은 반면 화학은 역래깅 우려가 부각된 분기임. 4~5월 급등한 판가에 저가 원료가 투입되며 1Q26 화학업체 실적이 컨센서스를 대폭 상회했으나, 6월 종전 협상·호르무즈 개방 기대로 유가가 급락하며 하반기 역래깅과 재고평가손실 우려가 확산됨. 나프타 의존도 85%의 NCC는 방어수단이 없어 스프레드 약세가 장기화될 전망이나, 금호석유화...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
전쟁 후유증으로 정유 정제마진과 윤활기유·LAB·디젤 마진이 사상 최대치를 경신하며 정유 겸업사가 초호황을 누린 분기임.
전쟁 후유증으로 정유 정제마진과 윤활기유·LAB·디젤 마진이 사상 최대치를 경신하며 정유 겸업사가 초호황을 누린 분기임. 러시아 정제설비 드론 타격·수출금지 연장과 중동 설비 차질이 겹쳐 미국 디젤 마진이 장중 $108/bbl까지 치솟았고, 그룹3 윤활기유 마진도 역대급으로 확대돼 SK이노베이션·S-Oil이 사상 최대 실적을 기록함. 순수 화학은 나프타 변동성 속 스프레드 약세가 이어졌으나 ...