7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
2026년 연간전망이 쏟아지며 원전은 '기대감'에서 수주·착공·FID가 현실화되는 원년으로 규정됨. 미국 정부-웨스팅하우스 전략적 파트너십(10월, 최소 800억달러)과 40년 만의 원전 건설 사이클 도래로 대형원전 밸류체인이 SMR보다 우위로 부각됨. 유틸리티는 유가·연료비 하락과 정부 세수 부족에 따른 배당 수요로 10년 만의 배당 사이클 재개가 핵심 모멘텀으로 제시됨. 연료전지는 Blo...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
원전 밸류체인이 밸류에이션 주도에서 실적 주도 국면으로 점진 전환되며 대형원전 설비 제조·설계 기업이 조기 실적 개선주로 선별됨.
원전 밸류체인이 밸류에이션 주도에서 실적 주도 국면으로 점진 전환되며 대형원전 설비 제조·설계 기업이 조기 실적 개선주로 선별됨. 팀코리아의 미국 원전시장 진출이 한미 원자력협정 개정 협의와 함께 가시화되며 두산에너빌리티·한국전력·한전기술의 목표가가 일제히 상향됨. 호르무즈 해협 사실상 봉쇄로 유가·LNG·석탄이 급등하며 정유·석유화학 반사수혜와 에너지 안보 프리미엄이 동시에 부각됨. 태양광...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
미국 DOE의 175억달러 원자력 공급망 대출 발표(6월)로 대형원전 10기 착공 자금 환경이 정비되며 미국 원전 밸류체인 재건이 실물 공급망 중심으로 본격화됨.
미국 DOE의 175억달러 원자력 공급망 대출 발표(6월)로 대형원전 10기 착공 자금 환경이 정비되며 미국 원전 밸류체인 재건이 실물 공급망 중심으로 본격화됨. 대미투자 특별법 발효와 한미전략투자공사 출범으로 팀코리아의 원전·전력망·데이터센터 EPC 공급권리 기대가 커지며 두산에너빌리티·한국전력 목표가가 재차 상향됨. 호르무즈 봉쇄 장기화로 유가·LNG가 급등하며 정유는 수혜, 한국전력·한...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
호르무즈 6월 휴전에도 원유 운송 병목과 중국 정제처리량 급감으로 공급 부족이 지속되며 정유·화학의 반사수혜와 사상 최고 정제마진이 부각됨.
호르무즈 6월 휴전에도 원유 운송 병목과 중국 정제처리량 급감으로 공급 부족이 지속되며 정유·화학의 반사수혜와 사상 최고 정제마진이 부각됨. 원전은 DOE 대출 집행·주정부 규제완화·대미투자가 동시에 정비되며 발주·수주 가시성이 주가 핵심 변수로 부상함. AI 데이터센터 전력난의 마침표로 BESS가 부각되며 공급 부족 전환 논리가 강화되고, SMR이 중장기 기저전원 해법으로 재평가됨. 태양광...