7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
원전 리레이팅이 본격화되고 대미투자특별법이 통과되며 건설주가 성장주로 재평가된 강세 분기임. 4Q25 실적에서 주요 5개사 주택 GPM이 모두 두 자릿수를 기록하며 '주택 바닥'이 확인됨. 대미투자특별법(3,500억달러) 통과와 한미·미일 원전 협력 구도로 현대건설·대우건설 원전 파이프라인이 리레이팅 트리거로 작동함. 대우건설은 빅배스 이후 흑자전환 기대로 YTD 급등했고, 현대건설은 목표주...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
미-이란 전쟁과 중동 재건 테마로 급등한 후 원전 수주 지연·금리 상승으로 -40% 조정된 변동성 극심한 분기임.
미-이란 전쟁과 중동 재건 테마로 급등한 후 원전 수주 지연·금리 상승으로 -40% 조정된 변동성 극심한 분기임. 상반기 원전·중동 CAPEX·재건 기대로 건설업 밸류에이션이 2007년 중동붐 수준(PBR 1.6배)까지 올랐으나, 이벤트 실현 지연과 이란 종전 협상 난항으로 5월 이후 급락함. 삼성E&A는 중동 재건·삼성전자 반도체 수주로, 현대건설은 원전 파이프라인으로 목표주가가 대폭 상향...
센티먼트
중립
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
3대 메가프로젝트와 2Q26 이익 서프라이즈로 데이터센터·반도체 수주가 하반기 상승 재료로 부상한 분기임.
3대 메가프로젝트와 2Q26 이익 서프라이즈로 데이터센터·반도체 수주가 하반기 상승 재료로 부상한 분기임. 6.29 정부 발표(서남권 반도체 800조·AI 데이터센터 18.4GW)로 GS건설·삼성E&A·현대건설이 AIDC 수혜주로 부각됨. 2Q26 6개사 합산 영업이익이 주택 원가율 개선으로 YoY +12% 증가하며 매출 감소에도 이익 턴어라운드를 확인함. GS동해 2.4GW 데이터센터 11...