펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
증권사들이 2026년 연간전망을 대거 발간하며 전기전자 업종을 AI 인프라 주도의 'Super-Cycle 지속' 국면으로 규정함.
증권사들이 2026년 연간전망을 대거 발간하며 전기전자 업종을 AI 인프라 주도의 'Super-Cycle 지속' 국면으로 규정함. 핵심 축은 MLCC·FC-BGA·메모리기판으로, 학습에서 추론(Inference)으로의 전환과 빅테크 CapEx 급증이 부품 수요를 구조적으로 견인함. NVIDIA Rubin 세대 전환으로 기판 면적·층수가 급증하고 MLCC 탑재량이 일반서버 대비 13배 이상 늘...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
4Q25 실적 시즌에서 기판주가 광범위한 서프라이즈를 시현하며 리레이팅 국면이 본격화됨.
4Q25 실적 시즌에서 기판주가 광범위한 서프라이즈를 시현하며 리레이팅 국면이 본격화됨. CES 2026이 'Physical AI'(로봇·전장·자율주행)를 화두로 제시하며 MLCC·카메라·센서 등 부품 수요 확산 논리가 강화됨. GTC 2026에서 NVIDIA Vera Rubin이 발표되며 케이블리스 설계·SOCAMM2 신규 기판 시장이 부각되고, 이비덴 등 글로벌 업체의 대규모 증설이 오히...
1Q26 실적이 대부분 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈를 시현하며 판가 인상 사이클이 본격화됨. 4/1 출하분부터 기판 판가가 평균 10% 인상되고, CR(단가인하) 조짐 없이 고객사가 물량 확보를 우선하며 공급자 우위 시장으로 전환됨. 삼성전기가 1.56조원 실리콘커패시터 공급계약을 공시하고, 장기공급계약(LTA)이 확산되며 고객사 선수금 기반 증설이 이뤄지는 등 수급 방정식이 구조적으...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
2Q26 실적 시즌에서 커버리지 전반이 매출 성장을 상회하는 영업이익 서프라이즈를 시현하며 사이클 확신이 강화됨.
2Q26 실적 시즌에서 커버리지 전반이 매출 성장을 상회하는 영업이익 서프라이즈를 시현하며 사이클 확신이 강화됨. 6~7월 빅테크 CDS 프리미엄 상승·AI 투자 지속성 우려로 섹터가 급락했으나 펀더멘털 훼손이 제한적임이 확인되며 8월 이후 반등함. MLCC 가격 인상이 AI·서버용을 넘어 범용·IT용 전 제품군으로 확산되고, Yageo·삼성전기가 8월 유통향 30% 인상을 단행하며 P 상승...