7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
메모리 가격 상승 사이클이 예상을 상회하는 강도로 전개된 분기임. 12월 메모리 수출이 전년동월 대비 급증하며 DRAM·NAND 동반 회복이 확인됨. Micron이 실적 발표 후 급등하며 YTD +216%로 SK하이닉스를 초과, '국내 메모리 저평가' 논리가 부각됨. TrendForce가 4Q25~1Q26 DRAM Blended ASP 상승폭을 대폭 상향하며 슈퍼사이클 진입 신호가 강화됨. ...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
메모리 슈퍼사이클이 본격화되며 이익 전망 상향과 주가 급등이 동행한 분기임.
메모리 슈퍼사이클이 본격화되며 이익 전망 상향과 주가 급등이 동행한 분기임. CES 2026에서 Physical AI·Agentic AI 확산이 부각되며 HBM·서버 DRAM·eSSD 전방위 공급부족 서사가 지배함. 1Q26 범용 DRAM 고정가가 QoQ +80~95%로 역사적 상승폭을 기록하고, 삼성전자·SK하이닉스 목표주가가 20만원·150만원대까지 잇달아 상향됨. 삼성전자 1분기 잠정 ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
메모리 슈퍼사이클이 LTA(장기공급계약)와 HBM 중심의 구조적 재평가 국면으로 이행한 분기임.
메모리 슈퍼사이클이 LTA(장기공급계약)와 HBM 중심의 구조적 재평가 국면으로 이행한 분기임. Nvidia Vera Rubin 출시를 앞두고 AI 서버 CPU용 LPDDR이 신규 대형 수요처('메기')로 부상하며 수급 타이트가 구조화됨. Micron·Sandisk 등의 3~5년 장기계약 확산으로 사이클 변동성 완화 논리가 부각되고, 밸류에이션 프레임이 P/B에서 P/E로 전환됨. 삼성전자·...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로 상향하며 업황 자체는 견조하게 확인됨. 6월 DRAM 수출 단가의 일시...