펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
2026년 연간전망 리포트가 쏟아지며 지주 섹터 전반이 Overweight로 재확인됨. 유안타증권은 지주업종이 연초 대비 +107.6% 상승하며 코스피(+56.2%)를 크게 상회했다고 평가하고, '법이 바꾼 판, 이제 숫자로 증명할 때'라는 테제를 제시함. 3차 상법(자사주 소각 의무화) 통과 기대로 SK 24.8%·롯데지주 27.5%·두산 17.9% 등 고자사주 보유 지주가 부각되나, 소각...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
배당소득 분리과세(2026.
배당소득 분리과세(2026.1.1)가 시행되고 자사주 소각 공시가 급증하며 지주 리레이팅이 이어짐. 4Q25 실적은 삼성물산·SK·두산이 컨센서스를 상회하나 LS·LG·현대지에프홀딩스는 하회하며 종목별 명암이 갈림. 자사주 소각 의무화 3차 상법 법안 통과 지연으로 주요 지주 할인율이 50% 초반에서 55% 수준으로 소폭 재확대되며 '여전히 저평가' 평가가 유지됨. NH는 Top Picks로...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
3월 6일 3차 상법 개정(자사주 1년 내 의무소각)이 발효되고 중복상장 원칙적 금지가 확정되며 지주 할인율이 구조적으로 축소되는 리레이팅이 본격화됨.
3월 6일 3차 상법 개정(자사주 1년 내 의무소각)이 발효되고 중복상장 원칙적 금지가 확정되며 지주 할인율이 구조적으로 축소되는 리레이팅이 본격화됨. 유안타는 주요 지주 5사 합산 NAV 할인율이 65%에서 50%로 축소됐고 대기업집단 연간 수익률이 155%로 코스피(76%)의 2배를 기록했다고 평가함. 목표가 대폭 상향이 이어져 SK는 최대 880,000원, 두산·한화 등도 큰 폭 상향됨...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
중복상장 규제 가이드라인 7월 시행과 정부의 3대 메가프로젝트(반도체·피지컬AI·AIDC) 발표로 자회사 성장이 지주 NAV로 귀속되는 구조가 강화됨.
중복상장 규제 가이드라인 7월 시행과 정부의 3대 메가프로젝트(반도체·피지컬AI·AIDC) 발표로 자회사 성장이 지주 NAV로 귀속되는 구조가 강화됨. 2Q26 실적은 SK·LS·삼성물산·LG가 자회사 실적 개선으로 견조하며, SK는 지배순이익이 컨센서스를 대폭 상회함. 한화는 8월 1일 인적분할을 단행해 존속법인 주당 NAV 약 +21% 상승 효과와 자사주 전량 소각으로 재평가 기회로 평가...