7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
ESMO 학회에서 ADC 발표 비중이 면역항암을 최초로 추월하며 항암 치료 패러다임 전환이 확인됨.
ESMO 학회에서 ADC 발표 비중이 면역항암을 최초로 추월하며 항암 치료 패러다임 전환이 확인됨. 2026 연간전망 시즌 진입으로 특허절벽·IRA를 배경으로 한 빅파마 M&A·기술이전 확대와 K-BIO 수혜 논리가 집중됨. 에이비엘바이오가 릴리에 BBB셔틀을 추가 기술이전($2.6bn)하며 RNA·CNS 모달리티 관심이 확대됨. 관세·MFN 약가 협상 진전과 생물보안법 NDAA 편입으로 국...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
JPM 2026 컨퍼런스는 대규모 M&A 부재로 예상보다 조용했으나 빅파마의 파트너십·라이선싱 위주 '체리피킹'과 중국 바이오 부상이 확인됨.
JPM 2026 컨퍼런스는 대규모 M&A 부재로 예상보다 조용했으나 빅파마의 파트너십·라이선싱 위주 '체리피킹'과 중국 바이오 부상이 확인됨. 이중항체(PD-1×VEGF)·알츠하이머 BBB셔틀·자가면역 FcRn·경구 비만이 4대 테마로 압축됨. 1월 말 알테오젠 키트루다SC 로열티율(2%) 인지 급락과 에이비엘바이오 ABL301 우선순위 조정 충격으로 섹터가 조정받으며 센티멘트가 중립으로 후...
센티먼트
중립
기간
2026-Q1
2026-Q2
특허절벽·IRA를 배경으로 빅파마 M&A가 사상 최대 페이스로 확대되며 자본이 RNA·ADC·이중항체·in-vivo 유전자치료로 이동함.
특허절벽·IRA를 배경으로 빅파마 M&A가 사상 최대 페이스로 확대되며 자본이 RNA·ADC·이중항체·in-vivo 유전자치료로 이동함. ASCO·EASL 학회에서 pan-RAS 정복(레볼루션 다락손라십)과 디앤디파마텍 DD01 MASH 데이터 성공이 확인됨. 6월 한미약품의 릴리향 소네페글루타이드 1.9조원 딜과 오스코텍의 Agios 기술이전이 성사되며 호재가 누적됨. 그러나 국내 섹터는 ...
센티먼트
중립
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
3분기는 빅파마 기술이전·학회 이벤트가 최소인 전통적 비수기로 진입하며, 코스닥 활성화 정책(승강제)에 따른 종목 차등화가 최대 테마로 부상함.
3분기는 빅파마 기술이전·학회 이벤트가 최소인 전통적 비수기로 진입하며, 코스닥 활성화 정책(승강제)에 따른 종목 차등화가 최대 테마로 부상함. 국민성장펀드가 리가켐바이오에 5,000억원을 직접 투자하며 상장 바이오 정책 수혜 첫 사례가 확인됨. 한미·오스코텍의 기술이전 성과에도 주가가 발표 전 수준으로 회귀하며 '호재 둔감·악재 민감' 공포 심리가 지배함. 다만 밸류에이션이 과도한 저평가 ...