펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
국내 플랫폼 바이오텍 3사(알테오젠·에이비엘바이오·리가켐바이오)가 빅파마 대형 기술이전을 잇달아 체결하며 레벨업하는 국면이 전개됨.
국내 플랫폼 바이오텍 3사(알테오젠·에이비엘바이오·리가켐바이오)가 빅파마 대형 기술이전을 잇달아 체결하며 레벨업하는 국면이 전개됨. IRA 최종 가이드라인에서 복합약물 별도 취급이 확정되며 SC 제형 전환의 약가 협상 회피 논거가 강화됨. Eli Lilly-에이비엘바이오 BBB 셔틀 3.8조원 계약, 화이자-멧세라 인수 등 대형 M&A가 연속 체결되며 딜 활성화가 확인됨. 신한투자증권은 EG...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
상상인증권이 코스닥 활성화 정책의 최대 수혜가 바이오라는 논리로 비중확대를 유지함.
상상인증권이 코스닥 활성화 정책의 최대 수혜가 바이오라는 논리로 비중확대를 유지함. 코스닥 시총 내 바이오 비중이 33.4%로 압도적 1위이며 연기금 코스닥 투자비중 확대와 국가성장펀드 바이오 배정이 정책 트리거로 작용함. BBB 셔틀 기술수출 사이클이 연속 성사되며 에이비엘바이오 그랩바디-B가 부각됨. 다만 사노피가 4분기 실적발표에서 ABL301을 deprioritize하며 에이비엘바이오...
센티먼트
중립
기간
2026-Q1
2026-Q2
코스피 6,000p 랠리 속에서도 코스닥 제약지수는 YTD 언더퍼폼하며 2021년 코로나 수준을 하회하는 부진이 지속됨.
코스피 6,000p 랠리 속에서도 코스닥 제약지수는 YTD 언더퍼폼하며 2021년 코로나 수준을 하회하는 부진이 지속됨. 그러나 주요 제약/바이오 합산 영업이익이 2026년 5.7조원(+25%)으로 펀더멘털 체력은 견조함이 확인됨. 흥국·키움증권이 Overweight 톤으로 5월 하순 가격조정 마무리 후 하반기 우상향을 전망함. 미국 관세에서 바이오시밀러 제외, FDA 시밀러 승인절차 간소화...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
미국 바이오텍 지수 XBI가 사상 최고치를 경신하는 반면 K-바이오는 바닥권에 머물며 한·미 동행관계가 약화됨.
미국 바이오텍 지수 XBI가 사상 최고치를 경신하는 반면 K-바이오는 바닥권에 머물며 한·미 동행관계가 약화됨. 부진 원인은 기술경쟁력 약화가 아니라 반도체·대형주 자금 쏠림과 신용·레버리지 축소 매도 등 국내 고유 수급 부담으로 진단됨. 2Q26 실적은 컨센서스 상회 기조로 한미약품·셀트리온이 실적을 견인한 반면 녹십자는 어닝 쇼크를 기록하며 종목별 차별화가 나타남. 글로벌 M&A가 7월 ...