펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
3Q25 실적은 폴란드 매출 확대로 호조를 보였으나 한화시스템 필리조선소 손실과 한국항공우주 납품 지연으로 종목별 차별화가 나타남. 2026년 연간전망이 다수 발간되며 수주잔고 90~110조원 기반의 최소 2027~2028년까지 증익 사이클이 확인됨. 러-우 휴전 협상 기대와 유럽 방산주 디레이팅으로 4분기 방산주가 QTD 두 자릿수 조정을 받았으나, 이는 계절적 모멘텀 소진으로 펀더멘털 리...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
연초 지정학 분쟁(베네수엘라·그린란드·이란)이 연쇄 발생하며 방산 멀티플 확장 국면이 재개됨.
연초 지정학 분쟁(베네수엘라·그린란드·이란)이 연쇄 발생하며 방산 멀티플 확장 국면이 재개됨. 4Q25 실적은 저마진 내수 비중 확대·비용 집중으로 대체로 컨센서스를 하회했으나, 시장은 분기 부진보다 2026년 수주 가이던스에 주목함. 트럼프의 2027년 국방예산 1.5조 달러 요구와 EU SAFE 기금 가동이 수요 확대를 뒷받침함. 한국 4사 평균 2026E PER이 연초 24배에서 39배...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
2026년 2~3월 미국·이스라엘-이란 전쟁에서 천궁-II가 요격률 약 96%로 첫 실전 검증을 통과하며 중동發 대형 방공 시장이 새로 열림.
2026년 2~3월 미국·이스라엘-이란 전쟁에서 천궁-II가 요격률 약 96%로 첫 실전 검증을 통과하며 중동發 대형 방공 시장이 새로 열림. 파이프라인이 기존 잔고 밸류에이션을 넘어서면서 다올은 '수주 파이프라인 가치'를 적정가치에 더하는 새 방법론을 도입해 4사 목표주가를 일괄 상향함. 미사일 숏티지(패트리어트 재고 소진)로 천궁-II·L-SAM 대체 수요가 구조적으로 확대됨. 1Q26 ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
NATO 앙카라 정상회의(7월)에서 500억 달러+ 신규 조달계획과 MaaS 공동조달 체계가 논의되며 K-방산의 유럽 진출 기반이 확대됨.
NATO 앙카라 정상회의(7월)에서 500억 달러+ 신규 조달계획과 MaaS 공동조달 체계가 논의되며 K-방산의 유럽 진출 기반이 확대됨. 미사일 숏티지가 심화(THAAD·패트리어트 재고 대거 소진)되며 요격탄 구조적 초과수요가 확인되고, 유럽·중동 방공 TAM이 약 858조원으로 추산됨. 한화에어로스페이스 K9MH가 미 육군 MTC 시제품을 단독 수주하며 세계 최대 방산시장 미국 본토 진출...