7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
ADEX 2025(수주상담 449억달러)를 통해 천무·무인기·극초음속 등 차세대 아이템으로의 전환이 확인된 국면임.
ADEX 2025(수주상담 449억달러)를 통해 천무·무인기·극초음속 등 차세대 아이템으로의 전환이 확인된 국면임. 3Q25 한화에어로·현대로템은 폴란드 매출 확대로 호실적을 지속했으나, 4분기 들어 우크라이나 종전 우려와 유럽 방산주 디레이팅으로 주요 방산주가 QTD 약 -13% 조정받음. 다만 연말 국내 수주 집중·저마진 충당금 등 계절적 요인이 조정의 주된 원인으로, 삼성증권 등은 이를...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
연초 이후 지정학 분쟁 확산(베네수엘라·그린란드·이란)으로 멀티플 확장 국면이 재점화된 시점임.
연초 이후 지정학 분쟁 확산(베네수엘라·그린란드·이란)으로 멀티플 확장 국면이 재점화된 시점임. 미국의 스탠스가 중재자에서 분쟁 주체로 전환되고 트럼프가 2027년 국방예산 1.5조달러(+50%)를 요구하며 글로벌 방산 재평가가 진행됨. 1/1~16 한국 4사 합산 시총이 +31.3% 급등하며 미국(+15.4%)·유럽(+13.7%) ETF를 크게 상회함. 4Q25 실적은 계절성(저마진 내수·...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
2월 미국·이스라엘-이란 전쟁에서 천궁-II가 실전 요격률 약 96%를 기록하며 국산 방공무기가 처음 검증된 결정적 국면임.
2월 미국·이스라엘-이란 전쟁에서 천궁-II가 실전 요격률 약 96%를 기록하며 국산 방공무기가 처음 검증된 결정적 국면임. 이 실전 트랙레코드로 중동 방공 수요가 급팽창하고, UAE가 잔여 포대 조기 인도를 요청하는 등 K-방산의 중동發 성장축이 추가됨. 잔고 기반 밸류에이션으로 주가 설명이 불가능해지자 다올 등은 200조원+ 수주 파이프라인 가치를 반영한 새 밸류에이션을 도입해 목표가를 ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임.
7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락, NATO 진입장벽 우려가 제기됐으나 지상무기 시장의 핵심은 생산능력·납...