7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
2026년 음식료 업종은 성장축이 '내수→해외', 'P(가격)→Q(물량)'으로 이동하며 물량 중심 성장 본격화 전망.
2026년 음식료 업종은 성장축이 '내수→해외', 'P(가격)→Q(물량)'으로 이동하며 물량 중심 성장 본격화 전망. 3Q25 누적 라면 수출금액 YoY +25%로 분기 사상 최대 기록, 삼양식품이 라면 수출의 약 70% 점유함. 삼양식품 밀양2공장·중국공장, 농심 녹산공장, CJ제일제당 미국공장 등 대규모 해외 CAPEX가 동시 진행되며 현지 공급체계 구축 단계 진입함. 시장이 해외 기여도...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
2026년에도 해외 확장이 실적 차별화 핵심 축으로 자리매김하며 외형 성장은 제한적이나 해외매출 확대 기업 중심 이익 증가폭 클 전망.
2026년에도 해외 확장이 실적 차별화 핵심 축으로 자리매김하며 외형 성장은 제한적이나 해외매출 확대 기업 중심 이익 증가폭 클 전망. 커버리지 합산 2026F 영업이익 YoY +16.1% 증익 예상되나 업종 전반 모멘텀은 제한적이라 기업별 펀더멘털 차별화에 주목해야 함. KT&G 해외궐련·NGP가 4Q25 각각 YoY +15.0%·+27.0% 성장하며 담배 성장축이 국내→해외로 명확히 이동...
센티먼트
중립
기간
2026-Q1
2026-Q2
제이알글로벌리츠 이벤트 이후 해외자산 편입 리츠에 대한 경계 심리가 확산되며 KB스타리츠·신한글로벌액티브리츠가 잇따라 주주서한으로 리스크 관리 계획 발표함.
제이알글로벌리츠 이벤트 이후 해외자산 편입 리츠에 대한 경계 심리가 확산되며 KB스타리츠·신한글로벌액티브리츠가 잇따라 주주서한으로 리스크 관리 계획 발표함. KB스타리츠는 업계 최초로 운용보수를 시가총액에 연동해 AMC-주주 이해관계 일치 시도함. 글로벌 리츠는 S&P Global REIT +1.5%, 영국 리츠 +4.2%로 강세인 반면 국내 리츠인프라는 -1.1%로 코스피(+4.7%)를 5...
센티먼트
중립
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
2Q26 음식료 커버리지 합산 매출 YoY +3.
2Q26 음식료 커버리지 합산 매출 YoY +3.4%·영업이익 +4.9% 증익 흐름 지속, CJ제일제당 F&C 매각 기저 제외 시 매출 +8.9%·영업이익 +10.9%로 실질 개선폭 더 큼. 해외 성장이 실적 견인하며 삼양식품 해외 +46.1%(미주 +51.5%·중국 +62.3%)·농심 유럽 +323.7%로 고성장 이어짐. 다만 삼양식품 인건비 +54.3%, 롯데칠성·롯데웰푸드 포장재·유가 ...