펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
2026년 전망의 초점이 '내수→해외', 'P(가격)→Q(물량)'으로 이동하며 해외 물량 중심 성장이 본격화됨.
2026년 전망의 초점이 '내수→해외', 'P(가격)→Q(물량)'으로 이동하며 해외 물량 중심 성장이 본격화됨. 삼양식품 밀양2공장·중국공장, 농심 녹산공장, CJ제일제당 미국공장 등 대규모 해외 생산거점 CAPEX가 동시 진행되며 현지 글로벌 공급체계 단계로 진입함. 시장이 '해외 기여도'에 따라 멀티플을 차별 부여하며 해외비중 80%의 삼양식품만 YTD +79% 아웃퍼폼함. 동시에 K-콘...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
2026년에도 해외 확장이 이익 성장의 핵심 축으로 이어짐.
2026년에도 해외 확장이 이익 성장의 핵심 축으로 이어짐. 외형 성장은 제한적(합산 매출 +1.1%)이나 해외매출 확대 기업 중심으로 영업이익이 YoY +16.1% 증가할 전망임. KT&G 담배 성장축이 국내→해외로 명확히 이동하며 4Q25 해외궐련 +15.0%·해외NGP +27.0% 성장함. 삼양식품은 4Q25 미국법인 매출 QoQ +20%, 밀양2공장 램프업으로 2026년까지 CAPA ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
해외자산을 편입한 리츠 영역에서 '해외' 테마의 리스크가 부각되는 국면으로 전환됨.
해외자산을 편입한 리츠 영역에서 '해외' 테마의 리스크가 부각되는 국면으로 전환됨. 제이알글로벌리츠 이벤트 이후 해외자산 편입 리츠에 대한 경계 심리가 확산되며 KB스타리츠·신한글로벌액티브리츠가 잇따라 리스크 관리 계획을 발표함. KB스타리츠는 업계 최초로 운용보수를 시가총액에 연동하며 AMC-주주 이해관계 일치를 시도함. 글로벌 리츠는 S&P Global REIT +1.5%·영국 +4.2%...
센티먼트
약세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
2Q26 프리뷰에서 해외 성장과 비용 통제가 실적을 가르는 핵심 축으로 자리잡음.
2Q26 프리뷰에서 해외 성장과 비용 통제가 실적을 가르는 핵심 축으로 자리잡음. 커버리지 7개사 합산 영업이익은 YoY +4.9%였으나 CJ제일제당 F&C 매각 기저 제외 시 +10.9%로 실질 개선폭이 더 큼. 삼양식품 해외 +46.1%(미주 +51.5%·중국 +62.3%), 농심 유럽 +323.7%, KT&G 해외궐련 물량 +8%·판가 +11% 등 해외 성장 강도가 종목별 서프라이즈를 ...