펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
3년간 주가를 짓눌렀던 미국 관세가 25%에서 15%로 인하 확정되며 자동차 업종 투자의견이 일제히 Overweight로 상향된 국면임.
3년간 주가를 짓눌렀던 미국 관세가 25%에서 15%로 인하 확정되며 자동차 업종 투자의견이 일제히 Overweight로 상향된 국면임. 관세비용이 현대차·기아 합산 10.5조원에서 6.3조원 수준으로 축소되며 감익 우려가 펀더멘털 개선 기대로 전환됨. 미국 IRA EV 세액공제 종료로 BEV 공백을 HEV가 대체하며 현대차·기아의 하이브리드 판매가 급증(+53% YoY)해 믹스·수익성이 개...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
CES 2026에서 보스턴다이내믹스 양산형 아틀라스가 공개되며 자동차 업종이 완성차 프레임에서 Physical AI 플랫폼으로 재평가되는 리레이팅이 폭발한 분기임.
CES 2026에서 보스턴다이내믹스 양산형 아틀라스가 공개되며 자동차 업종이 완성차 프레임에서 Physical AI 플랫폼으로 재평가되는 리레이팅이 폭발한 분기임. 증권사들이 밸류에이션 방식을 P/E 멀티플에서 SOTP로 전환하며 BD 지분가치(30조~142조원 추정)를 목표주가에 반영해 현대차·기아·현대모비스 목표가를 일제히 대폭 상향함. 4Q25 실적은 25% 관세 지속과 판매 둔화로 부...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
1Q26 실적이 판매 둔화·기말 원화 급등에 따른 판매보증충당금 증가·안전공업 화재 부품 차질로 컨센서스를 크게 하회하며 실적 부진이 확인된 분기임.
1Q26 실적이 판매 둔화·기말 원화 급등에 따른 판매보증충당금 증가·안전공업 화재 부품 차질로 컨센서스를 크게 하회하며 실적 부진이 확인된 분기임. 그럼에도 로보틱스·SDV 내러티브가 지속되며 주가는 오버슈팅 국면으로, 현대차 12MF P/E가 도요타(10~11배)를 넘어 중국 EV 밸류(17~18배)를 지향함. 보스턴다이내믹스 양산 모델 공개(5월)와 소프트뱅크 풋옵션 만기(6월) 도래로...
센티먼트
중립
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
2Q26 실적에서 기아가 미국·유럽 볼륨 성장과 원화 약세·믹스 개선으로 컨센을 상회하며 연결 영업이익이 사상 처음 현대차를 추월한 분기임.
2Q26 실적에서 기아가 미국·유럽 볼륨 성장과 원화 약세·믹스 개선으로 컨센을 상회하며 연결 영업이익이 사상 처음 현대차를 추월한 분기임. 반면 현대차는 노후 모델·파업(7~8월 생산 차질)·중저가 EV 라인업 부재로 부진하며 양사 디커플링이 심화됨. 8월 CEO Investor Day에서 로봇 사업을 별도 자회사로 분리한다는 발표가 나오며 완성차 로봇가치 희석 우려가 밸류 하락 리스크로 ...