펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
4분기는 2026년 연간전망 시즌으로, 5년 만의 글로벌 철강수요 양전(+1.4%)과 반덤핑發 내수 판가 회복이 공통 테제로 자리잡음. 다만 증권사별 시각이 갈려 미래에셋·삼성은 Neutral(업황 회복 미확인), 하나·대신·한화·현대차는 Overweight로 대비를 이룸. 중국 조강생산은 2025년 -4.4%로 5년째 감소했으나 순수출은 여전히 높고 부동산 회복이 지연되며 구조조정 실행 여...
센티먼트
중립
기간
2025-Q4
2026-Q1
연초 소외됐던 저PBR 철강주가 개별 자산가치 재평가와 원자재 강세를 배경으로 강한 키맞추기 반등을 시현함.
연초 소외됐던 저PBR 철강주가 개별 자산가치 재평가와 원자재 강세를 배경으로 강한 키맞추기 반등을 시현함. KOSPI 철강 업종이 1월 YTD +19%로 상위권을 기록했고, POSCO홀딩스는 리튬 사업가치, 현대제철은 현대모비스 지분가치가 부각되며 SOTP 재평가가 진행됨. 2월 중국·일본산 열연 반덤핑 본판정 확정과 1월 중국산 열연 수입 -90%로 내수 열연·철근 유통가가 3개월간 +1...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
2분기는 반덤핑發 내수 판가 반등과 대미 철강 수출 재점화가 실적 개선을 견인하며 업황 바닥 확인 논리가 확산됨.
2분기는 반덤핑發 내수 판가 반등과 대미 철강 수출 재점화가 실적 개선을 견인하며 업황 바닥 확인 논리가 확산됨. 중국·일본산 열연 6월 최종판정·MIP 시행으로 수입 비중이 26%에서 13%로 급감했고, 내수 열연가는 연초 80만원에서 95만원대(+20%)로 상승함. 50% 관세에도 대미 철강 수출이 4월 40만톤(11년 만 최대)으로 급증하며 철근·강관·컬러강판이 구조적 수혜를 봄. 미·...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
3분기는 다수 증권사의 철강 업종 신규 커버리지 개시(신영·유진·NH·대신)와 함께 '본업 바닥 지지+신사업 상방' 논리가 정착됨.
3분기는 다수 증권사의 철강 업종 신규 커버리지 개시(신영·유진·NH·대신)와 함께 '본업 바닥 지지+신사업 상방' 논리가 정착됨. 국내 유통가는 여름 비수기로 열연·철근이 약보합에 머물렀으나, 후판만 조선·해양·반도체 실수요로 강세를 이어감. 중국은 상반기 조강 -3%, 부동산투자 -19%로 수요 부진이 심화됐고 7월 제조업 PMI가 다시 위축 국면에 진입함. 반면 브라질 철광석 수출 사상...