펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
리츠·인프라 섹터가 금리 하락 사이클 본격화와 유상증자 리스크 해소로 Overweight 국면에 진입, 2026년부터 배당 상승 전환이 전망됨. 상장리츠 가중평균 금리가 2024년 4.2% 고점에서 하락하며 capital recycling(자산매각·처분이익 환원)로 수익 실현 시기가 도래함. 11월 시행 프로젝트 리츠와 국민성장펀드 150조원이 서울 복합개발 붐과 우량 부지 자산주 재평가를 ...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
2026년 부동산은 '수급이 기우는 곳에 기회' 논지로 공급 제약·수급 개선 섹터에 기회가 집중되는 선별적 국면에 진입함.
2026년 부동산은 '수급이 기우는 곳에 기회' 논지로 공급 제약·수급 개선 섹터에 기회가 집중되는 선별적 국면에 진입함. 건설 섹터는 매출 정체를 이익 신장이 상쇄하는 마진 회복 구조로 2026년 대형건설사 영업이익이 두 자릿수 성장 전망임. 수도권 주택시장은 온기가 15억원 이하 중저가·구축으로 확산되나, 강남3구 등 고가 핵심지는 정부 구두개입으로 하락 전환됨. 서울 오피스는 거래 사상...
리츠 섹터는 조달금리 하락·임대료 상승으로 2026년 배당 상승 본격화하며 '확실한 것은 현금흐름' 테제로 Overweight을 유지함. 그러나 제이알글로벌리츠가 해외 오피스 Cap Rate 상승發 LTV 초과로 전단채 미상환·기업회생을 신청하며 크레딧 이벤트가 발생함. 이후 주요 리츠 자금조달이 차질 없이 마무리되며 2022년 레고랜드 대비 강화된 체력을 입증함. 다만 한국은행이 금리 인상...
센티먼트
중립
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
리츠는 금리 상승기에 확장보다 자산매각·차입금 감축으로 전략을 선회하며 배당 일관성 유지를 최우선 과제로 삼음.
리츠는 금리 상승기에 확장보다 자산매각·차입금 감축으로 전략을 선회하며 배당 일관성 유지를 최우선 과제로 삼음. 7월 말 이후 금리 진정으로 공모 회사채 발행이 재개되고 스프레드가 축소되며 조달환경 정상화 신호가 나타남. 인프라 시장은 글로벌 PE 자본 유입(KKR SK이터닉스 인수)과 AI 데이터센터·전력 실수요로 성장기 진입, 국민성장펀드가 200조원으로 확대됨. 8월 세제개편안(종부세·...