펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨.
펀더멘털은 견조하나 AI Capex 지속가능성·수요 과잉 우려로 국내 메모리주가 글로벌 대비 디커플링되며 급락하는 국면이 전개됨. 삼성전자·SK하이닉스가 고점 대비 -50~58% 조정받으나 증권가는 이를 수급·투자심리發 과락으로 진단하고 매수 기회로 규정함. LTA 구조의 재평가와 대규모 주주환원(SK하이닉스 40조원 자...
Rotation · 2차전지
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함.
미국 트럼프 행정부의 전력 시스템 외국산 장비 금지 행정명령에 BESS가 포함되며 SI(시스템 통합) 시장 탈중국 논리가 강하게 작동함. 미국 SI 자회사 Vertech를 보유한 LG에너지솔루션이 최대 수혜주로 지목되고, SK온은 NeoVolta 대상 9GWh·1.5조원 ESS LFP 수주로 급등함. 8월 셀·소재주가 2...
Watch · 엔터
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함.
2분기 실적에서 하이브가 BTS 월드투어에 힘입어 영업이익 1,709억원의 어닝 서프라이즈를 기록했으나 주가는 디레이팅이 지속되며 역사적 저점을 벗어나지 못함. 증권사들이 엔터 4사 목표가를 추가 하향하면서도 밸류 매력을 근거로 비중확대를 유지함. 캣츠아이 빌보드200 1위, 코르티스·엔하이픈 등 저연차·신인 IP의 글로...
9월 말 중국 단체관광객 무비자 시행과 국경절 연휴로 카지노 방문객이 매스 중심 성장을 확인함.
9월 말 중국 단체관광객 무비자 시행과 국경절 연휴로 카지노 방문객이 매스 중심 성장을 확인함. 산업 논리의 축이 방문객수(Q)에서 하이롤러(VIP) 모객 역량으로 이동하며 콤프·마케팅 역량 중요성이 부각됨. 11월 중순 중일 갈등('한일령')이 발생하며 방일 중국 수요의 한국 이전이라는 강력한 반사수혜 트리거가 등장함. 강원랜드가 커버리지에 편입되고 롯데관광개발이 제주 드림타워 콤프 확대로...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
한일령 반사수혜가 춘절 연휴를 기점으로 본격화되며 방한 중국인 수요가 한국으로 집중되는 구조가 확인됨.
한일령 반사수혜가 춘절 연휴를 기점으로 본격화되며 방한 중국인 수요가 한국으로 집중되는 구조가 확인됨. 방일 중국인이 급감(-45~61%)하는 동안 방한 중국인은 증가하며 사드 당시의 역방향 재현이 진행됨. 4Q25 실적은 롯데관광개발·파라다이스가 서프라이즈, GKL만 홀드율 부진으로 미스하며 모객력 격차가 종목을 차별화함. 호텔은 GS피앤엘·서부T&D를 최선호주로 공급 부족발 ADR 상승 ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
3월 관광수지가 11년 4개월 만에 흑자 전환하며 인바운드 호황이 숫자로 증명되는 국면임.
3월 관광수지가 11년 4개월 만에 흑자 전환하며 인바운드 호황이 숫자로 증명되는 국면임. 비수기가 3월로 종료되고 항공편 증편·중국 노동절·일본 골든위크가 겹치는 2분기 성수기 진입으로 영업 레버리지가 본격화됨. BTS 광화문 공연을 기점으로 지불의사 높은 K팝 IP 기반 인바운드가 급증하며 호텔 ADR에 앵커 효과를 형성함. 파라다이스는 하얏트 인수로 콤프 여력을 확대하고 5월 드롭액·매...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
7월 15일 문체부의 관광진흥개발기금 부담률 인상(매출 10%→15%) 추진 소식이 규제 리스크로 부각되며 카지노 3사 주가가 급락함.
7월 15일 문체부의 관광진흥개발기금 부담률 인상(매출 10%→15%) 추진 소식이 규제 리스크로 부각되며 카지노 3사 주가가 급락함. 인상 시 영업이익 20~30% 감소가 추정되며 증권사들이 목표주가와 타겟 멀티플을 일괄 하향함. 다만 2분기 실적은 견조해 파라다이스 드롭액 첫 2조 돌파, GKL 첫 분기 1조 회복 등 인바운드 호황이 지속됨. 홀드율 변동성이 월별 매출을 좌우하며 종목별 ...