7월 앙카라 NATO 정상회의를 계기로 방산주 재상승이 기대된 국면임. 회의 직전 1주간 현대로템 +18%, 한화에어로스페이스 +16% 등 글로벌 방산주가 동반 급등하고, NATO 사무총장이 역내 생산 부족으로 한국산 무기 구매를 언급함. 다만 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP)에서 독일 TKMS가 선정되며 한국이 탈락,...
Rotation · 전기전자
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함.
2Q26 실적 시즌에서 전기전자 커버리지 대부분이 컨센서스를 상회하는 광범위한 어닝 서프라이즈를 시현함. 환율 호조와 MLCC·FC-BGA 믹스 개선이 실적을 견인하고, 삼성전기가 스팟 위주 MLCC 산업에서 이례적으로 CSP향 연간 4,540억원 장기공급계약을 체결하며 서버급 고용량 쇼티지의 구조적 성격을 입증함. LG...
Watch · 반도체
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임.
펀더멘털 강세에도 AI 투자 과잉·데이터센터 지연 우려와 수급 쏠림 해소로 주가 변동성이 확대된 분기임. Kimi K3 등 중국 프론티어 AI 추격이 촉발한 불안이 겹치며 메모리주가 고점 대비 큰 폭 조정을 받음. Micron이 GPM 84.9%·매출 서프라이즈를 기록하고 TSMC가 연간 매출 성장률 가이던스를 40%+로...
9월 29일 중국 단체관광객 무비자가 시행되고 국경절 연휴가 겹치며 방문객 지표 개선이 시작됨.
9월 29일 중국 단체관광객 무비자가 시행되고 국경절 연휴가 겹치며 방문객 지표 개선이 시작됨. K-콘텐츠(케이팝 데몬 헌터스) 흥행이 방한 외국인 구조적 증가로 연결되며 카지노·호텔 동반 수혜 논리가 강화됨. 11월 중순 한일령(중일 갈등)이 시작되며 방일 중국인 수요가 한국으로 이전되는 반사수혜 기대가 부각됨. 롯데관광개발이 그랜드하얏트 제주 1,600실 기반 콤프 비중 급확대로 드롭액을...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
4Q25 실적에서 롯데관광개발·파라다이스가 컨센서스를 상회한 반면 GKL만 홀드율 부진으로 미스를 기록하며 종목별 차별화가 뚜렷해짐.
4Q25 실적에서 롯데관광개발·파라다이스가 컨센서스를 상회한 반면 GKL만 홀드율 부진으로 미스를 기록하며 종목별 차별화가 뚜렷해짐. 한일령 장기화와 2월 춘절 연휴가 겹치며 방한 중국인 러쉬가 월별 실적으로 즉각 확인되는 구조가 형성됨. 춘절 기준 서울행 항공편 예약이 전년비 3배 이상 확대되며 인바운드 회복이 예상보다 강하게 나타남. 호텔 산업은 신한·하나·KB 등 다수 증권사가 커버리지...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2
3월로 비수기가 종료되고 2분기 성수기 진입으로 업황·실적·모멘텀이 동시 개선되는 국면임.
3월로 비수기가 종료되고 2분기 성수기 진입으로 업황·실적·모멘텀이 동시 개선되는 국면임. 마카오가 위성 카지노 폐쇄로 VIP→프리미엄 매스 구조전환을 완성하며 GGR 회복 기반이 강화됨. 3월 관광수지가 11년 4개월 만에 흑자 전환하고, BTS 광화문 공연을 기점으로 인바운드 유입이 급증함. 파라다이스는 하얏트 리젠시 인천(501실) 개장으로 콤프 여력을 확대하고, 롯데관광개발은 롤링 확...
센티먼트
강세
기간
2026-Q2
2026-Q3 · 현재
2분기 실적에서 카지노 4사 모두 두 자릿수 드롭액 성장을 기록하며 롯데관광개발·파라다이스의 하반기 사상 최대 실적 기대가 부각됨.
2분기 실적에서 카지노 4사 모두 두 자릿수 드롭액 성장을 기록하며 롯데관광개발·파라다이스의 하반기 사상 최대 실적 기대가 부각됨. 마카오 GGR이 6월 -12%로 역성장한 반면 국내는 인바운드·환율 수혜로 상승세를 지속하며 디커플링 논리가 강화됨. 그러나 7월 15일 문체부가 외국인 카지노 관광진흥개발기금 납부금 상한을 매출 10%→15%로 상향 추진하며 규제 리스크가 급부상함. 이 소식에...