2026년 2분기는 메모리 슈퍼사이클의 구조적 재평가가 본격화된 구간임. LTA가 3~5년 단위·선급금·재무보증 구조로 확산되며 사이클 변동성 완화와 멀티플 상향 논리가 부각됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼의 LPDDR5X 대량 탑재(Vera CPU 1.5TB)가 새로운 대형 수요처로 부상하며 모바일 DRAM ...
Rotation · 2차전지
'숏티지 롱전략'이 핵심 테제로 부상하며 AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 공급 부족 수혜주가 부각됨.
'숏티지 롱전략'이 핵심 테제로 부상하며 AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 공급 부족 수혜주가 부각됨. 미국 OBBBA의 FEOC/MACR 규제 강화(2026년 non-PFE 55%↑)와 ESS 관세 48.4%로 한국 셀의 프로젝트 세액공제 우위가 확립되고, 북미 ESS LFP 양극재 수요(2030년 ...
Watch · 해외
해외자산을 편입한 리츠에 대한 경계 심리가 확산되며 대체투자 영역에서 해외 익스포저 리스크가 부각된 분기였음.
해외자산을 편입한 리츠에 대한 경계 심리가 확산되며 대체투자 영역에서 해외 익스포저 리스크가 부각된 분기였음. 제이알글로벌리츠 이벤트 이후 KB스타리츠·신한글로벌액티브리츠가 잇따라 주주서한으로 환헤지 정산·해외 임대차 만기 리스크 관리 계획을 발표함. KB스타리츠는 업계 최초로 운용보수를 시가총액에 연동해 AMC-주주 이...
2025년 4분기 메모리 업종은 AI 수요 확산에 따른 슈퍼사이클 진입 국면으로 전환됨. 빅테크 Capex 전망치가 연중 지속 상향되며 서버 DRAM·HBM 수요가 폭발했고, OpenAI의 월 900K 웨이퍼 수요 언급이 메모리 위상 격상을 상징함. TrendForce가 4분기 및 2026년 분기별 DRAM·NAND 계약가격 전망을 거듭 대폭 상향했고, DDR5 현물가가 급등하며 공급 부족이...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
2026년 1분기는 메모리 가격 상승이 실적으로 입증되며 슈퍼사이클이 가속된 구간임.
2026년 1분기는 메모리 가격 상승이 실적으로 입증되며 슈퍼사이클이 가속된 구간임. 삼성전자 4Q25 잠정 영업이익 20조원에 이어 1Q26 잠정 영업이익 57조원으로 사상 최대를 경신함. DRAM ASP가 QoQ +90% 안팎, NAND도 +80~96% 급등하며 역사상 전례 없는 분기 가격 상승이 현실화됨. CES 2026에서 Physical AI·휴머노이드가 전면 등장했고, ICMS·S...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2 · 현재
2026년 2분기는 메모리 슈퍼사이클의 구조적 재평가가 본격화된 구간임.
2026년 2분기는 메모리 슈퍼사이클의 구조적 재평가가 본격화된 구간임. LTA가 3~5년 단위·선급금·재무보증 구조로 확산되며 사이클 변동성 완화와 멀티플 상향 논리가 부각됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼의 LPDDR5X 대량 탑재(Vera CPU 1.5TB)가 새로운 대형 수요처로 부상하며 모바일 DRAM 가격을 견인함. 증권사 목표가가 삼성전자 40~61만원, SK하이닉스 2...