제약 · 주간 평균 센티먼트 (79주)
0.35▲ 0.35 vs baseline· 첫 시점 대비 +35.0%
Timeline · Weekly
79개 시점.
주간 산업 흐름 — 주차별 평균 센티먼트와 핵심 내러티브.2026-W27 (06-29 ~ 07-05)
bullish
avg 0.35 · n=1
한 주 톤
- 약세 톤, Δsentiment -0.3307(0.35, baseline 0.68 대비 급락)에 phase는 early_recovery로 혼조 신호임.
핵심 동력
- 하나·KOTRA 협업 Bio-USA 2026 참관후기 1건뿐이라 컨센서스 판단은 제한적임.
- 미국 2026년 NIH 예산 전년比 40% 삭감, 독감 소아 사망 289명 역대 최고로 정책 경계감 부각됨.
- 중국 바이오 1조 달러 투입·5년 비전, NDRC AI 인프라 2조 위안(약 2,950억 달러)으로 경쟁 격화 전망임.
- Bio-USA 참가기업 1,661개·세션 501개, 한국 참석 약 350개로 미국 다음 2위 규모 확인됨.
종목 시각
- 삼성바이오로직스(207940)만 소폭 우위(1건 언급 우위)로, 록빌 공장 Large Scale CDMO 역량이 부각됨.
- 셀트리온·에스티팜·바이넥스·에이비엘바이오 등은 언급만 있고 목표주가·의견 부재로 컨센서스 부재 상태임.
- 정성 리포트 특성상 개별 종목 TP·재무수치는 제시되지 않아 방향성 확인은 유보됨.
리스크 / 모니터링
- 미국 공급망 내수화(API 5년 소요)·중국 견제 규제(NSCEB 권고안) 전개 주시 필요함.
- 리포트 1건·n_broker 1로 신뢰도(0.037) 낮아 후속 리포트 누적 확인 전까지 보수적 대응 전망임.
2026-W26 (06-22 ~ 06-28)
bullish
avg 0.55 · n=1
한 주 톤
- 혼조 속 소폭 약세(Δsentiment -0.13), phase는 확장(expansion) 유지이나 단일 증권사(신뢰도 0.05)로 해석 보수적임.
핵심 동력
- 신한 ASCO 2026 후기 테마, 제약/바이오 비중확대 유지 — 최근 5년 글로벌 기술이전 상위 10건 중 6건이 항암제임.
- KRAS 직접저해 정복: 레볼루션 다락손라십 췌장암 2L에서 mOS 13.2개월(화학요법 6.7개월 대비 약 2배) 기록함.
- M&A·L/I 가속: J&J 파이어플라이 10억달러 인수, 다케다 IBI363 총 114억달러 도입으로 KRAS 경쟁 재점화됨.
- ADC 모달리티 본격화: 32년 ADC 매출 상위 10개 중 3개가 TROP2, sac-TMT 1L HR 0.35 확인됨.
종목 시각
- 레볼루션 메디신(RVMD): 1건 BUY, 목표 186.7달러(여력 14.5%), 시총 347억달러로 MSD 제안 상단(320억달러) 초과함.
- 리가켐바이오(141080): 1건 우호 시각, Not Rated이나 LCB84 J&J L/O 모멘텀 보유함.
- 지아이이노베이션·티움바이오: 각 1건 BUY, ADC·이중항체 후기임상 대안투자처로 묶임.
리스크 / 모니터링
- 단일 증권사 커버리지로 컨센서스 부재, 신호 신뢰도 낮음에 유의 필요함.
- 임상 데이터·인수제안 변동성 큼, 후속 ASCO 발표·L/I 일정 모니터링 요함.
2026-W25 (06-15 ~ 06-21)
bullish
avg 0.33 · n=4
한 주 톤
- 약세 전환, sentiment 0.325로 baseline 대비 -0.36 급락한 초기회복(early_recovery) 국면임.
핵심 동력
- pan-RASi Daraxonrasib 췌장암 2L mOS 6.7→13.2개월(HR 0.40)로 40년 난공불락 RAS 정복 입증됨.
- TROP2 ADC sac-TMT NSCLC 1L가 키트루다 대비 12mo PFS 62.4% vs 29.0%(HR 0.35)로 연 100억달러 시장 위협함.
- 글로벌 BD 딜이 연 2,400억달러 페이스로 사상 최대 근접, 6월 한미·오스코텍 국내사 딜 가세함.
- 단, 6/22 Bio-USA 종료로 학회·기술이전 여름 비수기 진입, 코스닥 활성화 정책이 새 동력으로 부상함.
종목 시각
- 리가켐바이오·셀트리온·한미약품 각 2건 BUY 누적, 한미 TP 710,000원 상향(6/8) 받음.
- 리가켐바이오는 LCB84 TROP2 ADC 가치 부각, 미래에셋 TP 230,000원(상승여력 78%) 제시함.
- 알테오젠 코스닥 Top pick 신규 편입, Qlex TRx 성장+정책 수혜로 TP 580,000원 유지됨.
리스크 / 모니터링
- 7~8월 학회·딜 비수기로 막연한 기대감 의존 국면, 모멘텀 공백 우려됨.
- 비만 치료제 데이터 무반응·삼성바이오로직스 파업 손실 2Q26 실적 확인 변수 잔존함.
- 7/1 코스닥 30주년 전후 국민성장펀드·승강제 정책 윤곽이 단기 트리거로 주목됨.
2026-W24 (06-08 ~ 06-14)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W23 (06-01 ~ 06-07)
bullish
avg 0.40 · n=3
한 주 톤
- 약세 속 바닥 다지기 국면, Δsentiment -0.28로 baseline 크게 하회하나 3개사 모두 bottoming 진단으로 반등 대기 시각임
핵심 동력
- 제약/바이오 2026 YTD -10.9%로 전 업종 최하위, IT(+186.9%)·건설(+90.7%) 대비 극심한 수급 소외임
- 6/1 한미약품 Eli Lilly향 소네페글루타이드 1.9조원, 오스코텍 Agios향 9,600억원 기술이전 등 호재 누적 국면 진입함
- 상반기 L/O는 알테오젠뿐이었으나 6/22 BIO USA·ADA·ENDO 학회 캘린더가 하반기 L/O 트리거로 기대됨
종목 시각
- 한올바이오파마 업종 최선호, TP 93,000원 상향(상승여력 48.8%), IMVT-1402 가치 4,845십억원·RA ACR20 72.7%가 근거임
- 에이프릴바이오 BUY 커버리지 개시 TP 90,000원, APB-R3 가치 1조9,050억원으로 2건 BUY 누적 종목군에 포함됨
- 리가켐바이오·에이비엘바이오 ADC·이중항체 모달리티 수혜로 BUY 유지, TP 각각 240,000원 제시됨
리스크 / 모니터링
- 성과 대비 주가 반응 미진, 데이터 발표 기업 주가가 발표 전 수준 회귀하는 수급 공백이 지속됨
- 삼성바이오로직스 파업 후폭풍(23개 batch 드랍 시 최대 6,000억원 손실)·7월초 실적 확인 변수임
- FDA 리더십 공백·IRA/MFN 약가 압박 등 글로벌 매크로 악재 잔존함
2026-W22 (05-25 ~ 05-31)
bullish
avg 0.48 · n=8
한 주 톤
- 혼조 속 강세 편향, Δsentiment -0.21로 baseline 하회하나 phase는 early_recovery 우위임.
핵심 동력
- in-vivo 전환 가속 — Eli Lilly의 Kelonia 인수 70억 달러로 EsoBiotec 대비 7배 가치, 빅파마 M&A 연쇄 점화됨.
- 초기 임상 입증 — ESO-T01 ORR 80%(4/5)·KLN-1010 ORR 100%(4/4)로 in-vivo CAR-T 경쟁력 확인됨.
- in-vivo 유전자편집 상업화 임박 — Lonvo-z 월 발작 -87%(0.26 vs 2.1회), 2H26 BLA·1H27 상업화 목표임.
- LOE 메가사이클 — 2026~2032년 누적 3,500억 달러 특허만료, 라이선싱 2026 Q1 사상 최대 $77.7B(+39%)임.
종목 시각
- 셀트리온 4건 BUY 누적으로 최선호 — anti-FcRn payer-driven 수렴 수혜, KB·DS 목표가 27.0만~32.0만원 제시됨.
- 에스티팜 3건 BUY — RNAi 검증 테마 수혜주, 목표가 20.0만원(상승여력 43.2%)·올리고 CDMO 매출 60% 비중임.
- 삼성바이오로직스 2건 BUY — CDMO 수급 미스매치 수혜, 목표가 190만원·2026E OPM 견조 전망됨.
- SK바이오팜·유한양행·대웅제약 등 2건 BUY 다수 — KB 커버리지 매출 CAGR 11.0% 동반 성장 부각됨.
리스크 / 모니터링
- 한올바이오파마 신규 SELL(목표 4.5만원, -36.3%) — anti-FcRn 효능 무차별·가격경쟁 피해주로 컨센서스 이탈함.
- ex-vivo 한계 — Casgevy 25년 매출 1.16억 달러 부진, 접근성 제약 부각됨.
- 학회·정책 일정 — EASL·ASCO·ADA 집중, 2026년 12월 BIOSECURE Act 명단 업데이트가 변곡점임.
2026-W21 (05-18 ~ 05-24)
bullish
avg 0.34 · n=7
한 주 톤
- 혼조 약세 출발 후 트리거 실현으로 반등 전환, Δsentiment -0.39, early_recovery 우위
핵심 동력
- 코스피제약 주간 -3.12%, 코스닥제약 -5.7%, YTD 코스피제약 -9.3%로 낙폭 누적되며 과매도 구간 진입
- PTAB가 할로자임 600 특허 청구항 전부 무효 판단, 알테오젠 +8.4% 반등하며 SC 분쟁 리스크 해소됨
- BMS-Hengrui 152억달러(선급금 6억달러), Fosun-아리바이오 47억달러 등 빅파마 딜 사이클 재개됨
- EBD 5월 1~10일 수출 $13.56M(YoY +29.2%, 미국향 +101.4%), 톡신 $9.75M(YoY +26.7%)로 미용 수출 강세 지속됨
종목 시각
- 알테오젠 6건 BUY 누적 섹터 최선호, TP 580,000원, 특허 해소 후 신규 기술이전·코스피 이전 모멘텀
- 한미약품 5건 BUY 누적, TP 640,000원, 에페글레나타이드 4Q26 출시 및 하반기 기술이전 기대
- 디앤디파마텍 4건·에스티팜 3건 BUY 누적, EASL DD01 48주 섬유화 데이터·올리고 CDMO 변곡점 부각됨
- 휴온스글로벌 -41.6% 급락(휴온스랩 합병 검토)으로 2건 SELL/주의 누적, 단기 수급 이탈 주의
리스크 / 모니터링
- EASL(5/27~30)·ASCO(5/29~6/2)·ADA(6/5~8) 학회 결과에 따른 이벤트 드리븐 변동성 확대 예상
- 미국 10년물 4.5% 고공행진 지속 시 중소형 바이오 밸류 회복 제한 가능성 상존
- 7/1부터 코스피 300억·코스닥 200억 시총 상폐 기준 강화로 소형 바이오텍 수급 리스크 부각 전망
2026-W20 (05-11 ~ 05-17)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W19 (05-04 ~ 05-10)
bullish
avg 0.67 · n=2
2026-W18 (04-27 ~ 05-03)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W17 (04-20 ~ 04-26)
bullish
avg 0.70 · n=1
2026-W16 (04-13 ~ 04-19)
bullish
avg 0.60 · n=2
2026-W15 (04-06 ~ 04-12)
bullish
avg 0.45 · n=2
2026-W14 (03-30 ~ 04-05)
bullish
avg 0.23 · n=2
2026-W13 (03-23 ~ 03-29)
bullish
avg 0.60 · n=1
2026-W12 (03-16 ~ 03-22)
bullish
avg 0.57 · n=2
2026-W11 (03-09 ~ 03-15)
bullish
avg 0.52 · n=5
2026-W10 (03-02 ~ 03-08)
bullish
avg 0.60 · n=1
2026-W09 (02-23 ~ 03-01)
bullish
avg 0.33 · n=2
2026-W08 (02-16 ~ 02-22)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W07 (02-09 ~ 02-15)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W06 (02-02 ~ 02-08)
bullish
avg 0.33 · n=3
2026-W05 (01-26 ~ 02-01)
bullish
avg 0.47 · n=2
2026-W04 (01-19 ~ 01-25)
bullish
avg 0.64 · n=4
2026-W03 (01-12 ~ 01-18)
bullish
avg 0.65 · n=1
2026-W02 (01-05 ~ 01-11)
bullish
avg 0.65 · n=1
2026-W01 (12-29 ~ 01-04)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W52 (12-22 ~ 12-28)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W51 (12-15 ~ 12-21)
bullish
avg 0.75 · n=1
2025-W50 (12-08 ~ 12-14)
bullish
avg 0.82 · n=2
2025-W49 (12-01 ~ 12-07)
bullish
avg 0.73 · n=2
2025-W48 (11-24 ~ 11-30)
bullish
avg 0.78 · n=2
2025-W47 (11-17 ~ 11-23)
bullish
avg 0.69 · n=4
2025-W46 (11-10 ~ 11-16)
bullish
avg 0.66 · n=3
2025-W45 (11-03 ~ 11-09)
bullish
avg 0.72 · n=2
2025-W44 (10-27 ~ 11-02)
bullish
avg 0.82 · n=1
2025-W43 (10-20 ~ 10-26)
bullish
avg 0.72 · n=1
2025-W42 (10-13 ~ 10-19)
bullish
avg 0.82 · n=1
2025-W41 (10-06 ~ 10-12)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W40 (09-29 ~ 10-05)
bullish
avg 0.77 · n=2
2025-W39 (09-22 ~ 09-28)
bullish
avg 0.73 · n=3
2025-W38 (09-15 ~ 09-21)
bullish
avg 0.82 · n=1
2025-W37 (09-08 ~ 09-14)
bullish
avg 0.45 · n=2
2025-W36 (09-01 ~ 09-07)
bullish
avg 0.78 · n=4
2025-W35 (08-25 ~ 08-31)
bullish
avg 0.70 · n=2
2025-W34 (08-18 ~ 08-24)
bullish
avg 0.72 · n=1
2025-W33 (08-11 ~ 08-17)
bullish
avg 0.69 · n=2
2025-W32 (08-04 ~ 08-10)
bullish
avg 0.58 · n=2
2025-W31 (07-28 ~ 08-03)
bullish
avg 0.72 · n=1
2025-W30 (07-21 ~ 07-27)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W29 (07-14 ~ 07-20)
bullish
avg 0.68 · n=3
2025-W28 (07-07 ~ 07-13)
bullish
avg 0.82 · n=1
2025-W27 (06-30 ~ 07-06)
bullish
avg 0.56 · n=2
2025-W26 (06-23 ~ 06-29)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W25 (06-16 ~ 06-22)
bullish
avg 0.72 · n=1
2025-W24 (06-09 ~ 06-15)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W23 (06-02 ~ 06-08)
bullish
avg 0.55 · n=2
2025-W22 (05-26 ~ 06-01)
bullish
avg 0.69 · n=2
2025-W21 (05-19 ~ 05-25)
bullish
avg 0.69 · n=4
2025-W20 (05-12 ~ 05-18)
bullish
avg 0.67 · n=3
2025-W19 (05-05 ~ 05-11)
bullish
avg 0.54 · n=2
2025-W18 (04-28 ~ 05-04)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W17 (04-21 ~ 04-27)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W16 (04-14 ~ 04-20)
bullish
avg 0.88 · n=1
2025-W15 (04-07 ~ 04-13)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W14 (03-31 ~ 04-06)
bullish
avg 0.45 · n=1
2025-W13 (03-24 ~ 03-30)
bullish
avg 0.85 · n=1
2025-W12 (03-17 ~ 03-23)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W11 (03-10 ~ 03-16)
bullish
avg 0.73 · n=3
2025-W10 (03-03 ~ 03-09)
bullish
avg 0.64 · n=4
2025-W09 (02-24 ~ 03-02)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W08 (02-17 ~ 02-23)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W07 (02-10 ~ 02-16)
bullish
avg 0.72 · n=1
2025-W06 (02-03 ~ 02-09)
bullish
avg 0.55 · n=1
2025-W05 (01-27 ~ 02-02)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W04 (01-20 ~ 01-26)
bullish
avg 0.67 · n=3
2025-W03 (01-13 ~ 01-19)
bullish
avg 0.65 · n=1
2025-W02 (01-06 ~ 01-12)
bullish
avg 0.85 · n=1
2025-W01 (12-30 ~ 01-05)
neutral
avg 0.00 · n=0