전기전자 · 주간 평균 센티먼트 (79주)
0.20 ▲ 0.20 vs baseline · 첫 시점 대비 +20.0%
baseline 0.00 -1.00 -0.50 0.00 0.50 1.00 W01 0.00 저점 -0.55 (W06) 고점 0.85 (W02) 0.20 W27 Timeline · Weekly
79개 시점. 주간 산업 흐름 — 주차별 평균 센티먼트와 핵심 내러티브. 2026-W27 (06-29 ~ 07-05)
bullish
avg 0.20 · n=1
한 주 톤
약세 우위 혼조, Δsentiment -0.023로 소폭 하회하나 국면은 바닥 다지기(bottoming)로 판단됨. 핵심 동력
대형주 3사 한 주간 -17.4%, 코스피 대비 -10.4%p 언더퍼폼하며 낙폭 유난히 컸음. 리튬 고점 24.1달러→21.6달러 -11%, 중국 탄산리튬 선물 20만→15.7만위안으로 재하락함. 5월 글로벌 ESS 신규 19.7GWh YoY -26%, 북미 -74% 급감했으나 ESS용 전지 수출은 2.3억달러 YoY +52.3% 호조. 니켈 -6.0%·알루미늄 -7.8%·구리 -3.4% 광물 동반 약세 확대됨. 종목 시각
LGES·삼성SDI·에코프로비엠 각각 1건 BUY 누적, 실적 추정 유지 속 종가 급락으로 가격 매력 확대 논지임. 시총 과매도 기준점 도달(LGES 80조원, 에코프로비엠 15조원), LGES·삼성SDI 연내 분기 흑전 예상됨. 포스코퓨처엠·SK이노베이션은 컨센서스 부재로 관망 시각임. 리스크 / 모니터링
CATL 젠샤워 광산 재가동 가능성이 리튬 추가 하락 트리거로 부상함. 나트륨이온 ESS(CATL 'Tener Sodium') 상용화가 케미스트리 신규 변수로 대두됨. Slate Auto 공급사 변경·EU 중국산 PHEV 상계관세 검토 등 부정 변수 상존함. 2026-W26 (06-22 ~ 06-28)
bullish
avg 0.47 · n=3
한 주 톤
강세 전환, Δsentiment +0.252(0.475)로 baseline 크게 상회, phase는 early_recovery 만장일치임. 다만 2개 증권사·confidence 0.18로 표본 제한적임. 핵심 동력
3년 다운사이클 종료 국면 진입, 셀 메이커 흑자전환이 2분기부터 본격화 전망임. 탄산리튬 3Q26 $33,900 전망(CRU)·리튬 WoW +0.5% 상승 전환으로 가격 강세 컨센서스 부각됨. 5월 ESS용 리튬이온전지 수출 2.3억달러(YoY +52.3%), 미국 ESS 4월 누적 5.8GW(+71% YTD)로 ESS 고성장 지속됨. 테슬라 5월 누적 유럽 +45% YTD가 LG엔솔 실적 상향 트리거로 작용함. 종목 시각
LG에너지솔루션·에코프로비엠이 2건 BUY 누적으로 최선호, NH는 TP 580,000원(현재 365,500원) 제시함. 삼성SDI는 2건 BUY 시각, TP 800,000원·벤츠 각형 수주 등 유럽 IAA 수혜 부각됨. 소재주(포스코퓨처엠·엘앤에프·롯데에너지머티리얼즈)는 회복 시차로 컨센서스 부재, 셀 중심 압축 권고됨. 리스크 / 모니터링
BNEF 2030 미국 EV 침투율 27%→17% 하향, 미국 5월 BEV YoY -20% 역성장 지속됨. 대형주 3사 +1.1% 반등에도 코스피 대비 -10.3%p Under-perform로 상대 격차 확대됨. 유럽 IAA 역내조달 의무 '27년 하반기 시행 일정·전고체 상용화 지연 변수 점검 필요함. 2026-W25 (06-15 ~ 06-21)
bullish
avg 0.50 · n=2
한 주 톤
혼조세, Δsentiment +0.277로 baseline 상회하나 주가는 약세, phase 다수 early_recovery 국면임. 핵심 동력
4월 글로벌 ESS 신규설치 17.7GWh(YoY +18%)·배터리 출하 105.7GWh(+24%), 5월 ESS용 전지 수출 2.3억달러(YoY +52.3%)로 ESS 수요 차별화 심화됨. 2026년 글로벌 ESS 459.4GWh로 전년 대비 +50%, 6개월 만에 100GWh 상향 조정됨. Section 48E non-PFE 비중 '26년 55%→'30년 75% 규제로 중국산 셀 배제, 한국 셀 수주 모멘텀 부각됨. 다만 대형주 3사 주간 -4.4%(코스피 대비 -3.9%p), 1개월 LGES -9.7%·삼성SDI -14.3%로 약세 반전됨. 종목 시각
LG에너지솔루션·삼성SDI 각 2건 BUY 누적, 삼성 TP 60만원(LGES)·68만원(삼성SDI), ESS 매출비중·AMPC 급증 논거임. 포스코퓨처엠 2건 BUY(TP 26만원), 양극재 매수 가능 가격대 진입 + LFP 탈중국 공급망 수혜로 신규 편입됨. 에코프로비엠·엘앤에프 각 1건 BUY, 유럽 가속화 법안 수혜 및 LFP 양극재 공급 부족(약 30%) 수혜주로 부각됨. 리스크 / 모니터링
광물가 단기 약세 전환(주간 리튬 -0.7%·니켈 -7.2%)으로 판가 강세 추세 흔들릴 우려임. 미 EV 수요 부진(5월 BEV -20%) 지속, ESS 편중 심화로 EV 회복 시점 모니터링 필요함. NDAA 1260H 중국기업 조달 제한('27년 시행) 등 정책 이벤트 일정 추적 요망됨. 2026-W24 (06-08 ~ 06-14)
bullish
avg 0.82 · n=5
한 주 톤
AI 연결성·부품 병목 테제로 강세, Δsentiment +0.595(0.818), 국면은 확장(expansion) 우위임. 핵심 동력
Marvell 주가 +32.5% 급등($290.7), FY1Q27 매출 $2.4B(YoY +27.5%)·DC비중 76%로 광네트워크 병목 부각됨. NVIDIA, Marvell에 20억 달러 투자 + NVLink Fusion 파트너십으로 connectivity 밸류체인 리레이팅 트리거됨. LTA(장기공급계약)가 가격 하단 고정·상단 개방 수급 방정식 형성, 빅테크 Capex 가이던스 추가 상향됨. Murata DC매출 FY24 1,061억엔→FY26 3,250억엔, BB Ratio 1.07→1.24로 MLCC 완판 국면 확인됨. 종목 시각
삼성전기·LG이노텍·이수페타시스·대덕전자 4종 모두 3건 BUY 누적, 기판·MLCC 동시 업사이클 수혜주로 부각됨. 삼성전기 TP 220만원(상승여력 32%), MLCC·FC-BGA 동시 업사이클 유일 글로벌 플레이어로 Top Pick 제시됨. TLB 2건 BUY, SK하이닉스·Marvell·NVIDIA·TSMC 등은 1건 BUY로 관망 우위 컨센서스 형성됨. 리스크 / 모니터링
Scale-up 광수요 본격화는 2027년 Rubin Ultra(NVL576)부터로 시점 후행 우려 상존함. 8월 AMD 서버CPU 2Q26 +70% YoY 확인이 CPU 르네상스 밸류 재평가 분기점으로 모니터링 필요함. 외국인 순매도 지속 vs 기관 순매수, 주체 교체 국면의 수급 변동성 점검 필요함. 2026-W23 (06-01 ~ 06-07)
bullish
avg 0.53 · n=4
한 주 톤
강세 우위, Δsentiment +0.302(0.525)로 baseline 크게 상회하나 phase는 초기 회복(early_recovery) 다수임. 핵심 동력
FCBGA "전례 없는 호황"—대면적·고다층화 CAPA 잠식으로 2028년 동일 라인 아웃풋이 2025년 대비 40%로 감소, 공급과잉 우려 차단됨. 배터리 대형주 3사 합산 주간 +9.9%, 코스피 대비 +1.9%p Out-perform으로 직전 -5.7%p Under-perform에서 반전됨. 미국 ESS가 Grid에서 On-site·하이퍼스케일러로 고객 확장, 4월 미국 ESS 설치 YTD +71%로 컨센서스(+40%) 크게 상회함. 수출 회복—5월 LIB ESS용 2.3억달러(+52.3% y-y), 리튬가 YTD +45%로 상향 안정화 전망. 종목 시각
LG에너지솔루션·삼성SDI 각 2건 BUY 누적, 업종 최선호. LGES는 Oracle 데이터센터향 ESS 6GWh·2.4조원 수주가 실제 모멘텀으로 구체화됨. 삼성전기 목표가 300만원 상향(+41% 업사이드), FCBGA 매출 2026E 1.9조→2028E 4.6조, 영업이익 2027E 3.0조원(+84.4%) 전망으로 부품주 최선호 제시됨. 소부장은 대주전자재료 중소형 최선호 신규 제시, 대덕전자·심텍·LG이노텍 차선호 묶음으로 BUY 시각 유지됨. 리스크 / 모니터링
6월은 펀더멘털 개선 없는 테마성 랠리—반도체 로테이션에 따른 배터리 "부수적 피해" 변동성 확대 우려됨. 엘앤에프 N95 독점공급 흔들림 가능(LGC 진입 6~7월 확정), 유럽 중국 의존도 캡 법안·미국 중간선거 일정 주시 필요함. 2026-W22 (05-25 ~ 05-31)
bullish
avg 0.54 · n=14
한 주 톤
강세 우위 혼조임. Δsentiment +0.283로 baseline 크게 상회하나 phase는 early_recovery 다수임(전기전자 P-cycle vs 2차전지 bottoming 양분). 핵심 동력
AI 서버향 패키지기판·MLCC 공급 타이트. 미국 PCB PPI 4월 189.9pt(+25.9% MoM), 메모리기판 2Q26 평균 +10% 판가인상으로 OPM +8%p 개선 효과 전망임. MLCC 가격 선행 인상 및 무라타 신규수주 +23% QoQ 사상 최대, AI서버 MLCC 수요 25~30년 연 +30% 전망임. 2차전지는 ESS가 동력. 글로벌 ESS 수요 26년 652GWh(+27% YoY), 북미 중국 외 점유율 25년 10% → 26년 50%로 급등 전망임. 유럽 7개국 BEV 3~4월 44.6만대(+45%)로 유가발 회복 신호 확인됨. 종목 시각
삼성전기·LG이노텍 다수 BUY 누적. 삼성전기는 TP 170만~230만원으로 대거 상향, FC-BGA·MLCC·Si-Cap 동시 수혜로 업종 Top-Pick임. 삼성SDI·LG에너지솔루션 BUY 우위이나 의견 갈림. ESS 수주잔고 확대(LGES 북미 140GWh)에도 EV 부진·가동률 우려 병존함. 대덕전자·심텍 등 소부장은 기판 수주잔고 +178% YoY 모멘텀으로 BUY 시각 유지됨. 리스크 / 모니터링
2차전지 하반기 중립 전환 경계. 미국 EV 보조금 종료로 북미 4월 -42%, 한국 3사 점유율 26년 1Q 15%로 하락함. 셀 가동률 40~70% 후반대 정체, ESS ITC 착공요건 7/4 마감발 수요 일시 둔화 가능성 모니터링 필요함. 기판·MLCC 밸류에이션 부담(삼성전기 26F PER 50~110배) 점검 요함. 2026-W21 (05-18 ~ 05-24)
bullish
avg 0.49 · n=6
한 주 톤
강세 우위 혼조, Δsentiment +0.197, phase expansion 다수 전환 국면임 핵심 동력
MLCC 가동률 2023년 70% → 2025년 93% → 2026F 95%로 풀가동 진입, AI서버 탑재량 일반 대비 13.6배 폭증함 기판 1Q26 합산 수주잔고 +178% YoY (대덕 +200%, 심텍 +180%), CCL 단가 Resonac 30%+·Panasonic 20~30% 도미노 인상됨 미국 ESS 1Q26 신규 설치 3.2GW(+84% YoY), 2030년 160GWh 전망 + OBBBA/FEOC 한국사 반사이익 구조 형성됨 2차전지 양극재 3사 2024년 TSR -60% 내외 동시 급락, 다운턴 정량 증거로 잔존함 종목 시각
LG이노텍·LG디스플레이·엘앤에프 각 2건 BUY 누적 — LG이노텍 TP 81만원(Upside 7%), LG디스플레이 ROE 2027F +11.5% 턴어라운드 원년 전망 삼성전기 최선호주 1건 BUY, 2026E P/E 60.5배·패키지기판 +42% 고성장 예정 심텍·티엘비·이수페타시스 각 1건 BUY — SOCAMM2 2Q26 양산 + mSAP·BVH 고부가 비중 60~65%로 상회함 LG에너지솔루션·삼성SDI Top Pick 시각, ESS capa 17→50GWh+ 확대 + 46시리즈 본격 공급 예정 리스크 / 모니터링
포스코퓨처엠 ESG AA→BB 강등·관계사 위험 32.5점(섹터 평균 68.2 미달) 거버넌스 리스크 부각됨 글로벌 스마트폰 +1% YoY 둔화 + 메모리 BoM 비중 보급형 54%·플래그십 41% 칩플레이션 압박 지속 전망 엔비디아 CPO 도입 2033→2028년 5년 단축, 유리기판 시양산 일정 모니터링 필요함 2026-W20 (05-11 ~ 05-17)
bullish
avg 0.27 · n=3
2026년 5월 둘째 주 전기전자 업종은 AI 인프라 투자와 이차전지 구조적 둔화라는 양극화된 흐름이 동시에 포착됨.
2026년 5월 둘째 주 전기전자 업종은 AI 인프라 투자와 이차전지 구조적 둔화라는 양극화된 흐름이 동시에 포착됨. 북미 빅테크 3사 합산 CapEx가 약 5,150억달러(YoY +21%)로 재상향되며 Murata AI MLCC BB Ratio가 1.24까지 급등하는 등 전자부품 쪽 수요 과열 신호가 뚜렷했고, 삼성전기·대덕전자 등 기판·MLCC 종목군은 LTA 체결과 대규모 증설 계획 구체화로 투자 시계가 2027년 이후로 확장됨. 반면 이차전지는 IRA 30D 일몰에 따른 북미 EV 수요 역성장과 중국의 ESS 시장 60% 독점, 셀 3사의 영업적자 지속이 맞물리며 Commodity화 우려가 한층 심화됨. 센티먼트는 베이스라인 대비 소폭 상회(delta +0.08)했으나 이는 ESS 수냉각·전자부품 쪽 강세가 배터리 약세를 상쇄한 결과이며, 삼성SDI·LG에너지솔루션에 대해서는 약세 시각이 우세한 반면 한중엔시에스·서진시스템 등 ESS 부품주와 삼성전기·대덕전자 등 AI 수혜 부품주로 선별적 강세가 집중된 한 주였음.
2026-W19 (05-04 ~ 05-10)
bullish
avg 0.25 · n=1
2026-W18 (04-27 ~ 05-03)
bullish
avg 0.55 · n=1
2026-W17 (04-20 ~ 04-26)
bullish
avg 0.71 · n=3
2026-W16 (04-13 ~ 04-19)
bullish
avg 0.85 · n=1
2026-W15 (04-06 ~ 04-12)
bullish
avg 0.61 · n=4
2026-W14 (03-30 ~ 04-05)
bullish
avg 0.50 · n=7
2026-W13 (03-23 ~ 03-29)
bullish
avg 0.55 · n=2
2026-W12 (03-16 ~ 03-22)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W11 (03-09 ~ 03-15)
bullish
avg 0.72 · n=2
2026-W10 (03-02 ~ 03-08)
bullish
avg 0.23 · n=2
2026-W09 (02-23 ~ 03-01)
bullish
avg 0.51 · n=4
2026-W08 (02-16 ~ 02-22)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W07 (02-09 ~ 02-15)
bullish
avg 0.44 · n=3
2026-W06 (02-02 ~ 02-08)
bearish
avg -0.35 · n=2
2026-W05 (01-26 ~ 02-01)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W04 (01-19 ~ 01-25)
bullish
avg 0.65 · n=6
2026-W03 (01-12 ~ 01-18)
bullish
avg 0.73 · n=6
2026-W02 (01-05 ~ 01-11)
bullish
avg 0.15 · n=2
2026-W01 (12-29 ~ 01-04)
bearish
avg -0.20 · n=1
2025-W52 (12-22 ~ 12-28)
bearish
avg -0.55 · n=1
2025-W51 (12-15 ~ 12-21)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W50 (12-08 ~ 12-14)
bullish
avg 0.15 · n=1
2025-W49 (12-01 ~ 12-07)
bullish
avg 0.25 · n=2
2025-W48 (11-24 ~ 11-30)
bullish
avg 0.33 · n=8
2025-W47 (11-17 ~ 11-23)
bullish
avg 0.69 · n=12
2025-W46 (11-10 ~ 11-16)
neutral
avg 0.04 · n=4
2025-W45 (11-03 ~ 11-09)
bullish
avg 0.40 · n=2
2025-W44 (10-27 ~ 11-02)
bullish
avg 0.62 · n=3
2025-W43 (10-20 ~ 10-26)
bullish
avg 0.64 · n=9
2025-W42 (10-13 ~ 10-19)
bullish
avg 0.35 · n=4
2025-W41 (10-06 ~ 10-12)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W40 (09-29 ~ 10-05)
bullish
avg 0.50 · n=6
2025-W39 (09-22 ~ 09-28)
bullish
avg 0.28 · n=2
2025-W38 (09-15 ~ 09-21)
bullish
avg 0.54 · n=2
2025-W37 (09-08 ~ 09-14)
bullish
avg 0.33 · n=5
2025-W36 (09-01 ~ 09-07)
bullish
avg 0.57 · n=4
2025-W35 (08-25 ~ 08-31)
bullish
avg 0.14 · n=3
2025-W34 (08-18 ~ 08-24)
bearish
avg -0.28 · n=2
2025-W33 (08-11 ~ 08-17)
bullish
avg 0.25 · n=1
2025-W32 (08-04 ~ 08-10)
bullish
avg 0.20 · n=2
2025-W31 (07-28 ~ 08-03)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W30 (07-21 ~ 07-27)
bearish
avg -0.20 · n=1
2025-W29 (07-14 ~ 07-20)
neutral
avg 0.05 · n=2
2025-W28 (07-07 ~ 07-13)
neutral
avg 0.10 · n=1
2025-W27 (06-30 ~ 07-06)
neutral
avg 0.06 · n=8
2025-W26 (06-23 ~ 06-29)
bearish
avg -0.45 · n=1
2025-W25 (06-16 ~ 06-22)
neutral
avg 0.05 · n=2
2025-W24 (06-09 ~ 06-15)
bearish
avg -0.25 · n=1
2025-W23 (06-02 ~ 06-08)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W22 (05-26 ~ 06-01)
neutral
avg -0.05 · n=2
2025-W21 (05-19 ~ 05-25)
bullish
avg 0.24 · n=6
2025-W20 (05-12 ~ 05-18)
bearish
avg -0.35 · n=1
2025-W19 (05-05 ~ 05-11)
bearish
avg -0.20 · n=1
2025-W18 (04-28 ~ 05-04)
bullish
avg 0.52 · n=4
2025-W17 (04-21 ~ 04-27)
bullish
avg 0.13 · n=3
2025-W16 (04-14 ~ 04-20)
bullish
avg 0.13 · n=2
2025-W15 (04-07 ~ 04-13)
bullish
avg 0.28 · n=2
2025-W14 (03-31 ~ 04-06)
bullish
avg 0.14 · n=2
2025-W13 (03-24 ~ 03-30)
bullish
avg 0.37 · n=4
2025-W12 (03-17 ~ 03-23)
bullish
avg 0.55 · n=1
2025-W11 (03-10 ~ 03-16)
bullish
avg 0.26 · n=6
2025-W10 (03-03 ~ 03-09)
bearish
avg -0.35 · n=1
2025-W09 (02-24 ~ 03-02)
neutral
avg -0.02 · n=3
2025-W08 (02-17 ~ 02-23)
bullish
avg 0.27 · n=2
2025-W07 (02-10 ~ 02-16)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W06 (02-03 ~ 02-09)
bearish
avg -0.55 · n=1
2025-W05 (01-27 ~ 02-02)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W04 (01-20 ~ 01-26)
neutral
avg 0.00 · n=2
2025-W03 (01-13 ~ 01-19)
bullish
avg 0.59 · n=6
2025-W02 (01-06 ~ 01-12)
bullish
avg 0.85 · n=1
2025-W01 (12-30 ~ 01-05)
neutral
avg 0.00 · n=0