기타 · 주간 평균 센티먼트 (79주)
0.20▲ 0.20 vs baseline· 첫 시점 대비 +20.0%
Timeline · Weekly
79개 시점.
주간 산업 흐름 — 주차별 평균 센티먼트와 핵심 내러티브.2026-W27 (06-29 ~ 07-05)
bullish
avg 0.20 · n=3
한 주 톤
- 혼조세, Δsentiment -0.03로 baseline 하회하나 cycle +0.293 과열, phase는 과열(overheating) 우위임.
핵심 동력
- 해운: 2Q26 평균 SCFI 2,337p(YoY +42%)·BDI 2,760p(+88%) 호실적이나 외생 수요 선반영으로 상고하저 전망임.
- 컨 발주잔고 1,291만 TEU(선복 38.5%)·폐선 급감(컨 30년평균의 6%)으로 공급과잉 부담 상존함.
- 유통: 백화점 소매판매 4Q25 +6.7%→1Q26 +12.5%→26년4월 +15.9%, 부의 효과·인바운드로 회복 본격화됨.
- 정유: 두바이유 68달러로 고점 대비 60% 하락 정상화, 최고가격제 보상금(4사 각 1조+) 논의 부각됨.
종목 시각
- 해운 HMM(011200)은 BUY 상향, TP 24,000원(업사이드 24.9%), peer P/B 0.74배 적용이나 사이클 종료 경계 병존함.
- 유통은 신세계·롯데쇼핑 등 전 종목 BUY 누적, 신세계 TP 970,000원(+72% 상향), 백화점 최선호임.
- 정유 Top Pick GS, S-Oil(010950) TP 160,000원(업사이드 46.5%), 윤활기유 호황이 감익 완충함.
리스크 / 모니터링
- 미국-이란 종전 시 수에즈 재개→톤-마일 감소로 운임 조정 불가피함.
- 정제마진 29.4달러 vs 장기평균 10.2달러, 하반기 레벨다운 여력 상존함.
- 보상금 정산위 심의(3~4Q)·8/29 신청 마감 일정 주시 필요함.
2026-W26 (06-22 ~ 06-28)
bullish
avg 0.30 · n=2
한 주 톤
- 혼조 흐름임. Δsentiment +0.07로 baseline 소폭 상회하나 의류 강세·해운 신중으로 갈림, phase는 expansion 우위임.
핵심 동력
- 한국 내수 의복 판매 2026년 3~5월 평균 +10% YoY, 의류 재고지수 70 이하로 매우 건전함.
- 2Q26 환율 1,490원대 환효과만으로 OEM 매출 +5% 증대 효과 가능함.
- 미국 의류 POS 매출 3~5월 +5~8%, 고객사 재고 비축 시 OEM 오더 증가 전망임.
- 호르무즈 유조선 통과 전쟁 전 대비 95% 급감, 해상 원유 교역 2026년 -5.5%이나 톤마일 -4.5%로 방어됨.
종목 시각
- 한섬·F&F·영원무역 각 1건 BUY 누적, 의류주 PER 6~8배 vs 유통주 17배로 밸류 매력 부각됨.
- 영원무역 PER 6배 vs 글로벌 OEM 15배 디스카운트, 환효과·신규 고객사 수주 강세임.
- 팬오션 1건 BUY, TP 8,000원(Upside 54.4%), COA가 영업이익 60~70% 차지해 하방 방어됨.
- HMM·신세계인터내셔날 등은 컨센서스 부재로 중립 시각임.
리스크 / 모니터링
- 해운 커버리지 중립 개시, 운임 수혜 정점 통과·신조 선복 증가로 반등 제한 전망임.
- n_brokers 2개로 confidence 낮음(0.091), 의류 강세 지속 여부 하반기 재고 소진 속도 관건임.
2026-W25 (06-15 ~ 06-21)
bullish
avg 0.44 · n=4
한 주 톤
- 강세 우위 혼조임. Δsentiment +0.213(0.443)로 baseline 큰 폭 상회, 국면은 초기 회복(early_recovery) 다수임.
핵심 동력
- EASL·ADA·ASCO 3대 학회 임상 모멘텀: Pemvidutide 48주 간지방 76.4% 감소·MASH 해소 56.5%, Retatrutide 12mg 체중 25% 감량으로 비만·MASH 테마 부각됨.
- ADA 2026 가이드라인 개정으로 심혈관·신장 위험 감소가 공동 1차 치료목표로 격상됨.
- 5월 의료관광 소비액 2,512억원(+44.0%YoY)·건수 59.7만건(+63.0%YoY) 동시 ATH로 미용의료 내수 호황 지속됨.
- 백화점 4월 매출 +21.7%·외국인 비중 5~7%로 출산율 반등·인바운드 구조 모멘텀 동행함.
종목 시각
- 디앤디파마텍·지아이이노베이션 등 바이오 4종 BUY 시각 누적, DD01 12주 간지방 ≥30% 감소 75.8%로 속도 입증됨.
- 휴젤 BUY TP 340,000원(3Q26 미국 직판)·클래시스 BUY TP 70,000원(미국·브라질 EBD 선적)으로 미용의료 강세 유지됨.
- 신세계 BUY TP 950,000원(Upside 26.2%)·현대백화점 TP 290,000원(40.1%)로 백화점 상향 제시됨.
리스크 / 모니터링
- 미용 수출 -5.2%MoM·필러 -8.4%MoM 둔화 흔적으로 성수기 선적 약화 우려됨.
- 국내 바이오 전 종목 Not Rated·confidence 0.301로 신호 강도 제한적임.
- 현대백 지누스 관세 충격(-218억) 등 개별 페인포인트 점검 필요함.
2026-W24 (06-08 ~ 06-14)
bullish
avg 0.28 · n=2
한 주 톤
- 강세 우위 혼조, Δsentiment +0.045로 baseline 소폭 상회, phase는 expansion·bottoming 양분(유효 리포트 2건 중 1건 공란)임
핵심 동력
- NH 2026 ASCO 리뷰가 4대 테마(pan-KRAS·PD-1xVEGF·TROP2 ADC·차세대) 개화에 강세 시각 제시함
- 다락손라십 췌장암 2L에서 mOS 13.2 vs 케모 6.6개월(HR 0.4)로 50년 만의 PDAC 변곡점 입증함
- MSD sac-TMT가 1L NSCLC에서 키트루다 대비 첫 PFS 개선(mPFS HR 0.35, OS HR 0.55) 확인함
- 항암 혁신 무게중심의 중국 이동 흐름 지속, COINS Act·HARMONi PDUFA(26.11.14)가 정책 변수임
종목 시각
- 리가켐바이오·와이바이오로직스·지아이이노베이션·티움바이오 각 1건 BUY 시각으로 ADC·이중항체 국내 수혜주 부각됨
- RVMD(컨센서스 TP 186.3달러, 현재 149.2달러)는 pan-KRAS 핵심·M&A 기대로 Not Rated 제시됨
- Merck는 PER 26E 14.8배·ROE 40.8%로 밸류 매력 부각되나 등급 미부여 상태임
리스크 / 모니터링
- 이보네시맙 고연령·재현성 이슈로 현지 평가 냉랭, HARMONi-3·FDA 결과가 밸류 분수령임
- 다올 리포트 본문 공란(도표 캡션만)으로 컨센서스 신뢰도 낮음(confidence 0.049), 보수적 해석 필요함
2026-W23 (06-01 ~ 06-07)
bullish
avg 0.63 · n=3
한 주 톤
- 강세 톤, Δsentiment +0.397(절대 0.627)로 baseline 크게 상회, phase는 expansion 우위임.
핵심 동력
- '25년 1월 FDA 비만치료제 가이드라인이 체성분 평가 중요성 강조 → 인바디 직접 수혜 트리거로 작동함.
- 미국 비만클리닉·메드스파 약 2.3만 곳, 시장기회 최소 5,300억원, 연 3%p 침투만으로 '27년 인바디 미국 매출 +1,100억원 전망.
- 미용기기 수출(톡신·EBD) 견조, 클래시스 글로벌 설치 약 4.6만 대로 설치기반 세계 1위 확보함.
- 음식료는 원부자재 급등(팜유 +23.4%·PET칩 +48%·알루미늄 +50% YoY)으로 2분기부터 비용 부담 본격화될 전망임.
종목 시각
- 인바디(041830) Top Pick·목표가 74,000원(상승여력 61.4%), 26F 매출 2,776억(+19%)·OPM 18.7%로 2건 BUY 누적됨.
- 클래시스·파마리서치·씨젠 각 2건 BUY 누적, 씨젠은 4년 만 두자릿수 OPM(14.6%) 복귀 전망임.
- 씨어스(458870)는 26F 매출 1,411억(+193%)·ROE 85.9%로 관심종목 부각되나 의견 갈림 수준임.
- 덴티움 EV/EBITDA 5배(Peer 11배) 역사적 저점, 중국 2차 VBP 트리거 대기 중임.
리스크 / 모니터링
- 음식료 원가율 평균 70.2%로 높아 곡물가 4분기 이후 본격 반영될 우려 있음.
- n_brokers 2개·confidence 0.31로 컨센서스 폭 제한적, 의료기기 편중 해석 필요함.
- 중국 VBP 시행 시점·원/달러 1,490원 환율 추이가 단기 변수로 작용할 전망임.
2026-W22 (05-25 ~ 05-31)
bullish
avg 0.44 · n=6
한 주 톤
- 강세 우위 혼조, Δsentiment +0.212(0.442)로 baseline 상회하며 phase는 초기회복(early_recovery) 우세임
핵심 동력
- 패션 회복 가속: 2026년 4월 누계 중국향 패션 수출 +34.4% y-y로 5년만 반등, 방한 외국인 1분기 474.3만명(+22.6%)으로 내수·중화권 동반 모멘텀임
- 바이오 대형 이벤트 집중: 코오롱티슈진 TG-C 미국 3상 탑라인(7월)·In Vivo CAR-T 빅파마 인수 합산 약 143.5억달러로 자본 쏠림 확인됨
- 미용의료·진단 구조 성장: 휴젤 미국 톡신 직판 3분기 개시, HPV/STI 검진 시장 반복 예방수요로 전환 중임
- 정유·화학은 중동전쟁發 정제마진 급등(1Q26 배럴당 43.1달러)으로 정유 차별화, 화학은 하락사이클 5년차 지속 전망임
종목 시각
- F&F·한섬 각 2건 BUY 누적, F&F TP 10만원(2026E PER 6배 저평가)·한섬 TP 3.5만원(백화점 비중 55%+ K자 수혜)으로 패션 최선호임
- 휴젤 BUY TP 34만원(2026E OPM 42.6%), 미국 직판·ECM 스킨부스터 모멘텀으로 미용의료 Top Pick임
- 셀트리온(2026E 매출 5.29조원 +27.1%)·씨젠 BUY TP 4.5만원(비호흡기 +32.6%)으로 바이오 선별 BUY 시각임
- 반면 삼천당제약은 계약구조 신뢰도 이슈로 주의 의견 누적됨
리스크 / 모니터링
- 7월 코오롱티슈진 TG-C 탑라인·HLB PDUFA(7/23) 등 임상 이벤트 결과 의존도 높아 선제 비중확대보다 이벤트 후 대응 권고됨
- 휴젤 2분기 미국 직판 인력 채용에 따른 판관비 부담 집중 변수임
- 화학 3Q26부터 다수 업체 적자전환 가능성, 항공유 급등發 수요 위축 징후 모니터링 필요함
2026-W21 (05-18 ~ 05-24)
bullish
avg 0.35 · n=2
한 주 톤
- 혼조 (Δsentiment +0.12), phase_majority expansion이나 지수 약세 동반.
핵심 동력
- 코스닥 승강제(리그제) 도입 확정으로 의료기기 우량 리그 편입 및 패시브 자금 유입 가능성 부각.
- 의료기기 지수 1M -12.5%, 코스닥 대비 -10.5%p 언더퍼폼하며 단기 수급 부담 노출.
- 파마리서치 강릉 필러 4월 수출 1,354만달러(+74% yoy) 역대 최대, 미국향 199만달러(+353% yoy)로 채널 폭증.
- 톡신 미국 수출 4월 1,665만달러(+175% yoy), 2Q26E +58% yoy로 미국 채널 가속 본격화 전망.
종목 시각
- 휴젤·파마리서치·티앤엘 각 2건 BUY 누적, 톡신·필러·창상피복재 미국 채널 고성장 공통 모멘텀임.
- 클래시스 OPM 50%대·파마리서치 OPM 30%대 고수익성 부각되며 리그제 편입 후보로 멀티플 리레이팅 여지 확보.
- 에이피알·인터로조·대웅제약 각 1건 BUY, 미용 디바이스·콘택트렌즈·톡신 수출 카테고리 분산 베팅 유효함.
- 덴티움 1건 SELL/주의 의견 누적, 임플란트 4월 -38% yoy 부진으로 차별화 약세 지속 전망.
리스크 / 모니터링
- 리그제 세부 편입 기준(시총·이익 컷오프) 확정 시점 및 수치 변동 가능성 점검 필요.
- 미용기기 전체 4월 -61% yoy, 홈뷰티 -40% yoy 등 카테고리별 변동성 확대 주의함.
- 월별 품목별 수출액·환율·미국/중국 인허가 일정 모니터링 예정.
2026-W20 (05-11 ~ 05-17)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W19 (05-04 ~ 05-10)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W18 (04-27 ~ 05-03)
bullish
avg 0.85 · n=1
2026-W17 (04-20 ~ 04-26)
bullish
avg 0.15 · n=1
2026-W16 (04-13 ~ 04-19)
bullish
avg 0.53 · n=3
2026-W15 (04-06 ~ 04-12)
bullish
avg 0.58 · n=3
2026-W14 (03-30 ~ 04-05)
bullish
avg 0.65 · n=2
2026-W13 (03-23 ~ 03-29)
bullish
avg 0.64 · n=11
2026-W12 (03-16 ~ 03-22)
bullish
avg 0.63 · n=17
2026-W11 (03-09 ~ 03-15)
bullish
avg 0.52 · n=9
2026-W10 (03-02 ~ 03-08)
bullish
avg 0.70 · n=1
2026-W09 (02-23 ~ 03-01)
bullish
avg 0.82 · n=1
2026-W08 (02-16 ~ 02-22)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W07 (02-09 ~ 02-15)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W06 (02-02 ~ 02-08)
neutral
avg 0.00 · n=0
2026-W05 (01-26 ~ 02-01)
bullish
avg 0.66 · n=2
2026-W04 (01-19 ~ 01-25)
bullish
avg 0.20 · n=1
2026-W03 (01-12 ~ 01-18)
bullish
avg 0.52 · n=3
2026-W02 (01-05 ~ 01-11)
bearish
avg -0.20 · n=1
2026-W01 (12-29 ~ 01-04)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W52 (12-22 ~ 12-28)
bullish
avg 0.20 · n=1
2025-W51 (12-15 ~ 12-21)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W50 (12-08 ~ 12-14)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W49 (12-01 ~ 12-07)
bullish
avg 0.34 · n=5
2025-W48 (11-24 ~ 11-30)
bullish
avg 0.64 · n=5
2025-W47 (11-17 ~ 11-23)
bullish
avg 0.72 · n=4
2025-W46 (11-10 ~ 11-16)
bullish
avg 0.62 · n=5
2025-W45 (11-03 ~ 11-09)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W44 (10-27 ~ 11-02)
bullish
avg 0.40 · n=2
2025-W43 (10-20 ~ 10-26)
neutral
avg -0.10 · n=2
2025-W42 (10-13 ~ 10-19)
bullish
avg 0.72 · n=7
2025-W41 (10-06 ~ 10-12)
bullish
avg 0.20 · n=1
2025-W40 (09-29 ~ 10-05)
bullish
avg 0.39 · n=4
2025-W39 (09-22 ~ 09-28)
bullish
avg 0.55 · n=1
2025-W38 (09-15 ~ 09-21)
bullish
avg 0.60 · n=2
2025-W37 (09-08 ~ 09-14)
bullish
avg 0.64 · n=3
2025-W36 (09-01 ~ 09-07)
bullish
avg 0.82 · n=1
2025-W35 (08-25 ~ 08-31)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W34 (08-18 ~ 08-24)
bearish
avg -0.20 · n=1
2025-W33 (08-11 ~ 08-17)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W32 (08-04 ~ 08-10)
neutral
avg 0.10 · n=1
2025-W31 (07-28 ~ 08-03)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W30 (07-21 ~ 07-27)
bullish
avg 0.42 · n=3
2025-W29 (07-14 ~ 07-20)
bullish
avg 0.46 · n=4
2025-W28 (07-07 ~ 07-13)
bullish
avg 0.42 · n=2
2025-W27 (06-30 ~ 07-06)
bullish
avg 0.33 · n=2
2025-W26 (06-23 ~ 06-29)
bullish
avg 0.72 · n=5
2025-W25 (06-16 ~ 06-22)
bullish
avg 0.77 · n=3
2025-W24 (06-09 ~ 06-15)
bullish
avg 0.82 · n=2
2025-W23 (06-02 ~ 06-08)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W22 (05-26 ~ 06-01)
bullish
avg 0.54 · n=2
2025-W21 (05-19 ~ 05-25)
bullish
avg 0.53 · n=6
2025-W20 (05-12 ~ 05-18)
bullish
avg 0.47 · n=3
2025-W19 (05-05 ~ 05-11)
bullish
avg 0.72 · n=1
2025-W18 (04-28 ~ 05-04)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W17 (04-21 ~ 04-27)
bullish
avg 0.31 · n=2
2025-W16 (04-14 ~ 04-20)
bearish
avg -0.35 · n=1
2025-W15 (04-07 ~ 04-13)
bullish
avg 0.18 · n=6
2025-W14 (03-31 ~ 04-06)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W13 (03-24 ~ 03-30)
bullish
avg 0.51 · n=3
2025-W12 (03-17 ~ 03-23)
bullish
avg 0.56 · n=3
2025-W11 (03-10 ~ 03-16)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W10 (03-03 ~ 03-09)
bullish
avg 0.85 · n=1
2025-W09 (02-24 ~ 03-02)
bullish
avg 0.65 · n=3
2025-W08 (02-17 ~ 02-23)
bullish
avg 0.35 · n=1
2025-W07 (02-10 ~ 02-16)
bullish
avg 0.65 · n=1
2025-W06 (02-03 ~ 02-09)
bearish
avg -0.20 · n=1
2025-W05 (01-27 ~ 02-02)
neutral
avg 0.00 · n=0
2025-W04 (01-20 ~ 01-26)
bullish
avg 0.27 · n=3
2025-W03 (01-13 ~ 01-19)
bullish
avg 0.55 · n=4
2025-W02 (01-06 ~ 01-12)
bullish
avg 0.30 · n=1
2025-W01 (12-30 ~ 01-05)
neutral
avg 0.00 · n=0