IT.

2026년 3분기는 AI·데이터센터 성장 기대가 실제 수주·매출·수익성으로 전환되기 시작한 실적 현실화 구간임.

2026년 3분기는 AI·데이터센터 성장 기대가 실제 수주·매출·수익성으로 전환되기 시작한 실적 현실화 구간임. 신한투자증권은 AI Magic Shop 리포트에서 엔비디아 ACIE(비하이퍼스케일러) 수요 부상이 국내 IT서비스 전방 수요를 키운다며 삼성에스디에스를 중장기 최선호주로 제시함. KB증권 2Q26 리뷰에서 삼성에스디에스 대외 클라우드 고성장, LG씨엔에스 금융 차세대 대형화, 현대오토에버 엔터프라이즈 IT 서프라이즈가 확인됨. LS증권은 AI 투자 축이 인프라에서 SW·IT서비스로 이동한다며 소프트웨어 Overweight를 유지하고 삼성에스디에스·LG씨엔에스를 관심주로 제시함. KB증권은 AI DC 계획이 GW로 커졌으나 전력·상면 공급이 병목이라며 SK텔레콤·LG유플러스 코로케이션 사업을 긍정 평가함. 앤트로픽 주도 Project Glasswing 확산으로 사이버보안 협력 논의도 부각됨.

2026년 2분기는 국내 AI 인프라 사업이 GW급 계획으로 구체화되며 통신·플랫폼 기업이 Key Player로 부상한 구간임.

2026년 2분기는 국내 AI 인프라 사업이 GW급 계획으로 구체화되며 통신·플랫폼 기업이 Key Player로 부상한 구간임. 6월 SK텔레콤과 NAVER가 각각 엔비디아와 AI 클라우드 파트너십을 발표하며 GPUaaS·AI Factory 매출 가시성이 부각됨. KB증권은 AI 경쟁 축이 GPU 확보에서 토큰 원가로 이동한다며 SK텔레콤·삼성에스디에스를 GPUaaS 수혜주로 지목함. 하나증권은 Physical AI를 미중 패권전쟁의 핵심 축으로 규정하며 포스코DX·슈프리마를 로보틱스 밸류체인 수혜주로 제시함. 밸류파인더는 성과연동형 AI 광고 플랫폼의 구조적 성장을 강조하며 광고 자동화 테마가 확장됨. AI 인프라 수요가 통신·IDC·IT서비스로 폭넓게 확산되는 국면임.

2026년 1분기는 CES 2026과 MWC 2026을 거치며 AI가 체험 단계를 넘어 상용화·구현 영역으로 진입한 시기로 평가됨.

2026년 1분기는 CES 2026과 MWC 2026을 거치며 AI가 체험 단계를 넘어 상용화·구현 영역으로 진입한 시기로 평가됨. KB증권은 MWC 2026 The IQ Era를 통해 통신사가 Connectivity에서 Computing·Intelligence-as-a-Service 사업자로 구조 전환한다며 SK텔레콤·KT를 관련주로 지목함. 신한투자증권은 신한IT 어셈블 리포트에서 AI Cycle 확산에 따른 IT 전반 실적·밸류에이션 재평가를 제시함. 대신증권은 네트워크 광화(CPO) 구조적 성장 논거로 오이솔루션을 광통신 밸류체인 수혜주로 편입함. 소버린 AI 정책과 국내 데이터센터 용량 확대가 통신·IDC·IT서비스로의 전방 수요를 키우는 국면임.

2025년 4분기는 2026년을 국내 기업용 AI SW 시장 확대 원년으로 규정하는 리포트가 잇따르며 IT서비스·AI SW의 정책 수혜 논의가 본격화된 구간임.

2025년 4분기는 2026년을 국내 기업용 AI SW 시장 확대 원년으로 규정하는 리포트가 잇따르며 IT서비스·AI SW의 정책 수혜 논의가 본격화된 구간임. 신영증권은 K-소프트웨어 vs 팔란티어 관점에서 온프레미스 선호라는 한국 시장 특수성을 근거로 LG씨엔에스를 Top Pick으로, 삼성에스디에스를 차선호로 제시함. 2026년 정부 AI 예산 10.1조원(전년 대비 +206%)이 편성되며 유안타증권은 정책 주도 Scale-out 논거로 코난테크놀로지·플리토·엑셈을 소버린 AI 수혜주로 지목함. 국내 SW 기업들이 온톨로지·에이전틱 AI 플랫폼(에이전틱웍스·TRINITY·Agent Builder)을 잇달아 출시하며 기업용 AI 효용성 병목 해소가 시작됨. CES 2026을 앞두고 Agentic·Physical AI가 상용화 영역으로 진입한다는 전망이 확산됨.

2025년 3분기 국내 의료AI 섹터는 연초 대비 큰 폭의 수익률을 기록하며 의료기기 내 선두 섹터로 부상함.

2025년 3분기 국내 의료AI 섹터는 연초 대비 큰 폭의 수익률을 기록하며 의료기기 내 선두 섹터로 부상함. 키움증권은 씨어스가 대웅제약 협업 이후 매출·침투 속도가 빨라지며 YTD 큰 폭 상승을 시현했다고 분석함. 미국 의사 고령화와 FDA AI 의료기기 허가 급증이 구조적 도입 환경을 형성하며 뷰노 등 기존 상장사도 실적 개선 궤도에 진입함. AI 에이전트 수익화와 소버린 AI 논의가 이어지며 IT서비스·의료AI 전반의 실적 현실화 기대가 확대됨. 다만 신규 상장사 중심의 종목별 차별화가 뚜렷하게 진행됨.

2025년 2분기는 AI 도입이 인프라·하드웨어에서 소프트웨어·애플리케이션 계층으로 넘어가는 신호가 본격화된 구간임.

2025년 2분기는 AI 도입이 인프라·하드웨어에서 소프트웨어·애플리케이션 계층으로 넘어가는 신호가 본격화된 구간임. LS증권은 AI 앱 개발 확대로 DB·클라우드 모니터링(DBPM) 수요가 구조적으로 증가한다며 엑셈을 커버리지 개시함. 하나증권은 미국 소프트웨어 3대 트렌드(AI 에이전트·사이버보안·데이터플랫폼)를 제시하며 AI 수익화 Beat&Raise 구조를 강조함. THE DYNAMITE 리포트에서 AI 에이전트가 B2B·B2C 전반에 구조적 변화를 초래한다며 NAVER를 Top Pick, 삼성에스디에스를 차선호주로 지목함. 한국의 생산가능인구 감소가 국내 B2B AI 도입 당위성을 구조적으로 강화한다는 논거가 부각됨.

2025년 1분기는 CES 2025와 MWC 2025를 거치며 AI 에이전트와 Physical AI가 개념에서 실제 도입 단계로 진입한 시기로 평가됨.

2025년 1분기는 CES 2025와 MWC 2025를 거치며 AI 에이전트와 Physical AI가 개념에서 실제 도입 단계로 진입한 시기로 평가됨. 통신사 관점에서 AI 오케스트레이션 적용 시 CAPEX 15% 절감, 고객센터 처리시간 단축 등 실질 효용이 부각되며 SK텔레콤·KT·LG유플러스가 AI 에이전트 현실화 수혜주로 지목됨. 하나증권은 의료AI를 Overweight로 제시하며 루닛·씨어스·딥노이드를 Top Pick으로, 셀바스AI·뷰노·제이엘케이를 관심종목으로 선정함. 신한투자증권은 AI SW 시대의 청바지·곡괭이로 사이버보안을 지목했으나 국내보다 해외 종목 중심 논의에 머무름. 유진투자증권은 AI가 하이프사이클 정점에 위치하나 장기 핵심 기술로 정착할 전망을 제시하며 SW·서비스로의 수혜 확산을 예고함.

2024년 말 CES 2025를 앞두고 AI 산업의 무게중심이 하드웨어에서 소프트웨어·서비스·콘텐츠로 확산되는 전환점으로 평가됨.

2024년 말 CES 2025를 앞두고 AI 산업의 무게중심이 하드웨어에서 소프트웨어·서비스·콘텐츠로 확산되는 전환점으로 평가됨. 미래에셋은 2025년을 밸류에이션 차별화의 원년으로 규정하며 에이전트 시장 개화와 빅테크 CapEx 초과 지출을 근거로 제시함. 세일즈포스 에이전트포스 상용화, 팔란티어 공공 AI 수요 등 해외 사례가 부각되며 국내 통신·IT서비스로의 낙수 기대가 형성됨. SK텔레콤은 AI 개인비서 에이닷·에스터(Aster) 출시 계획으로 AI 인프라 전략을 구체화함. 다만 국내 정치 불확실성 완화 국면에서 IT 소프트웨어 수혜는 아직 기대 단계에 머무름.