7/22 (수) 발행
[일일 리서치 브리핑 - 2026-07-21 (Tue)]
1. 텔레그램/커뮤니티 주요 요약
(1) 메모리 반도체 초강세 사이클 재확인 — DRAM 현물가 급등(DDR5 16Gb 50불 돌파)·7월 1~20일 반도체 수출 +180% 급증, 모건스탠리·BofA·JPM 등 IB가 조정을 매수기회로 진단
관련주: SK하이닉스, 삼성전자, MU, SNDK, TSM
참고: https://t.me/habit4117/81415 https://t.me/bornlupin/19200 https://t.me/HANAchina/65741
(2) 중국 AI 모델(Kimi K3) 발 밸류에이션 충격 — 문샷AI 500억달러 밸류 프리IPO·홍콩상장 추진, K3의 대형 파라미터 구조가 오히려 HBM·GPU 수요 견인한다는 재해석 확산, 즈푸AI는 유상증자 후 급락
관련주: NVDA, MSFT, GOOGL, SK하이닉스, MU
참고: https://t.me/HANAchina/65735 https://t.me/EMchina/31734 https://t.me/HANAchina/65715
(3) 국내 로봇 동맹 가시화 — 레인보우로보틱스·현대로템 공동개발 전투로봇개 RB-01K 하반기 육군 최대 1000대 배치, 삼성전자 RX사업추진실 신설
관련주: 레인보우로보틱스, 현대로템, 에스피지, 삼성전자
참고: https://t.me/d_ticker/3531 https://t.me/Ten_level/89061
(4) 단일종목 레버리지 ETF發 증시 변동성 — JPM은 코스피 급락 원인을 레버리지 청산(75% 진행)으로 지목, 대통령 직접 보완대책 지시, 코스피 +3.56% 반등
관련주: 삼성전자, SK하이닉스
참고: https://t.me/bornlupin/19209 https://t.me/habit4117/81391
센티먼트: 반도체 중심 리스크온 반등(코스피 사이드카), 다만 Citi 설문 매도과도 45%·보유 35%로 확신 부족, TSMC 가격인상·오라클 CDS 사상최고 등 AI capex 밸류에이션 경계론 병존.
2. 증권사 보고서 주요
- LIG디펜스앤에어로 | 대신 | Buy | TP 990,000 | 2Q 컨센 상회, 27년 고성장
- 고영 | 한투 | 매수 | TP 40,000 | 영업익 컨센 18.1% 상회
- 삼성바이오로직스 | 대신 | Buy | TP 2,000,000 | 폴리펩타이드 2.7조 인수, 펩타이드 CDMO 진출
- 대덕전자 | 메리츠 | Buy | TP 200,000 | FC-BGA 증설, 이익 눈높이 상향
- 한국항공우주 | 키움 | BUY | TP 230,000 | 2Q 컨센 하회, KF-21 수출 성사 여부 주목
- 솔브레인 | SK증권 | 매수 | TP 500,000 | 식각액 가동률 상승, 27-29년 소재 사이클
- 한화엔진 | 다올 | BUY | TP 91,000 | 1.4조 수주, 올해 신기록 경신 확실시
- KT | 유진 | BUY | TP 73,000 | 2Q 컨센 하회, 26년 이익 큰 폭 감소 전망
- SK텔레콤 | iM증권 | Buy | TP 112,000 | 울산 AIDC, 앤트로픽 지분가치 상승 기대
- 코오롱티슈진 | 한투 | 중립 | TP - | TG-C 3상 실패, 예측못한 위약효과
[산업] 화장품(삼성): 7/1~20 수출 +32.8%y-y 비중화권 주도 / 조선(다올): 엔진 초호황, Overweight / 통신(iM): AIDC 신성장 커버리지 개시 / 기계(대신): AI 인터커넥트 구리→광 전환 구조적
3. 주요 공시
- 신진에스엠 임원 순매수 +27,448주(2명, 0.4억원, 지분+0.16%p)
- 대량보유 5%+ 신규: 와이지엔터테인먼트, 가온전선, 삼진제약, HDC 등 (아이엘·까뮤이앤씨·아이윈·엑시온그룹·CS·비투엔·국영지앤엠·이노스페이스·삼익악기·국전·조일알미늄 포함)
4. 기타 주목 포인트
- TSMC 2027년 파운드리 가격 최대 10% 인상 추진(첨단·성숙공정 전반)
- S&P, 삼성전자 신용등급 전망 '안정적→긍정적' 상향(AA-/A-1+ 유지)
- 삼성바이오로직스, 스위스 폴리펩타이드 2.7조원 인수(국내 바이오 M&A 최대)
- 한화에어로스페이스 5억달러 해외 공모채 발행, 수요 7배 몰림
- 오라클 CDS 스프레드 사상 최고치, AI 부채 리스크 경계감 부각
5. 시장 센티먼트
코스피 +3.56% 급등 마감(반도체 수출 호조+매수 사이드카), 코스닥은 코오롱티슈진 임상실패·제약지수 약세로 상대 부진. 미국은 중동 지정학 리스크로 혼조 마감했으나 메모리주(마이크론·샌디스크·키옥시아)는 낙폭과대 반등. 레버리지 ETF 청산 이슈가 단기 변동성 핵심 변수로 지속 모니터링 필요.